マネックスメール 2016年4月6日（水）

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　マネックスメール＜第4090号　2016年4月6日（水）夕方発行＞

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号

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　　　　★☆★------ 締切間近！明日4月7日（木）14時まで ------★☆★
　●━━━年利率4.60％（税引前）期間2年 日経平均株価連動社債━━━●

マネックス証券では、「円建 早期償還条項付 日経平均株価連動社債」を売出中です。

お申込みは明日4月7日（木）14時まで先着順で受付けております。

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　　　　　　　　　　　　　☆ P O I N T ☆
■償還時期や満期償還額が日経平均株価の変動の影響を受ける仕組債

■期間は2年、年利率は4.60％（税引前）

（※）本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当しま　　　す。満期償還金額および償還時期は、日経平均株価の変動の影響を受け　　　ることがあります。お申込み、ご購入の前には「銘柄概要」、「利金・　　　償還イメージ」および、発生しうる損失額についての説明「本債券の想　　　定損失額について」をご確認ください。

（※）所定の期間中の日経平均株価終値の値動きによっては、元本を割り込む リスク・早期償還するリスクがあります。

（※）お取引の際は巻末9「リスクおよび手数料等の説明」の「早期償還条項付　　　日経平均株価連動社債の取引に関する重要事項」をご確認ください。
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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法

　6　北京駐在員事務所から

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　勉強会・セミナー情報

　9　リスクおよび手数料等の説明

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　0∞∞0∞∞0∞∞0 いよいよスタート！ジュニアNISA 0∞∞0∞∞0∞∞0

2016年4月1日から、NISA（少額投資非課税制度）のこども版、「ジュニアNISA」がスタートしました。

マネックス証券は創業以来、未来の個人投資家となるお子様への投資教育にも取り組んでまいりました。
ジュニアNISA口座を活用して、お子様の将来のため、資産運用はじめませんか。
https://info.monex.co.jp/nisa/news/20160401_01.html

●動画でわかりやすく解説！「NISAの基本とジュニアNISA」
　（2015年11月2日収録）

https://info.monex.co.jp/nisa/news/20151111_01.html

（※）お取引の際は巻末9「リスクおよび手数料等の説明」の「NISA及びジュニア　　　NISAの口座開設及びお取引に関するご留意事項」をご確認ください。
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　1　相場概況
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売り買い交錯するなか日経平均は2012年11月以来の7日続落

日経平均　　　　　　　　　　　　15,715.36 （▼17.46）

日経225先物 　　　　　　　　　15,740 （△10 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　 　　　　　　 1,267.75 （▼ 0.62）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　　11,431.76 （▼8.63）

単純平均　　　　　　　　　　　　 2,474.76 （▼ 5.25）

東証二部指数　　　　　　　　　　 4,182.78 （▼18.19）

日経ジャスダック平均　　　　　　 2,363.77 （▼14.68）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　 947.93 （△ 4.75）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 730銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,083銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 137銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 99.42％ 　▼ 2.15％

売買高　　　　　　　　　　　 21億4727万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆1149億3300万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　471兆7245億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 110.30-110.31円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　 125.39-125.43円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本市場は売り買い交錯するなか小幅安となり、日経平均は2012年11月以来の7日続落となりました。前日終値を挟んで一進一退でのスタートとなった日経平均は、徐々に売りが優勢になると10時過ぎに120円安近くまで売られました。しかし、15,600円手前で切り返し持ち直すと11時前にプラスに転じ100円高近くまで買われました。やや上げ幅を縮め44円高で前場を終えた日経平均は後場をほぼ同水準でスタートすると、その後は昨日の終値近辺で小動きとなりました。14時前から小幅なマイナス圏での推移が続いた日経平均は結局17円安の15,715円で取引を終えています。また、新興市場では東証マザーズ指数が反発する一方で、日経ジャスダック平均が7日続落となっています。
2.個別銘柄等

ドル円は引き続き110円台での円高基調が続きましたが、自動車株には値ごろ感からの買いで上昇するものもみられました。トヨタ（7203）が小幅高ながら7日ぶりの反発となったほか、日産（7201）やホンダ（7267）も堅調となりました。また、昨日に開催したアナリスト向け説明会を受けてインド事業の成長性を改めて評価した買いが入ったスズキ（7269）が大幅高となり、一時5％以上上昇する場面もみられました。鳥居薬品（4551）は国内で販売を予定する米ギリアド・サイエンシズ（GILD）の抗HIV薬が米食品医薬品局（FDA）から承認を得たことで大幅高となりました。そのほか目標株価の引き上げが好感されグローバルワークなどを展開するカジュアル衣料のアダストリア（2685）や、福岡高裁が川内原発の運転差し止めを求めた住民の訴えを退けたことで九州電力(9508)が大幅高となりました。一方で化学株に大きく下げるものが見られました。石化製品の原料となるエチレンのスポット価格が2月上旬に比べて4割上昇しているとの報道を受けて三井化学（4183）が6％安となったほか、三菱ケミカルホールディングス（4188）も大きく下げました。さらに海外での受注が翌期にずれこむことなどで業績予想を下方修正し当期利益が増益予想から一転して減益予想となった東洋電機製造（6505）が急落しています。

【VIEW POINT: 明日への視点】

本日の日本市場は売り買い交錯となりました。ダウ平均が130ドル以上の下げとなった昨日の米国株安や110円台で推移するドル円の円高を警戒する売りが出る一方で、日経平均が昨日までの6日続落で1,400円余りも下げていたことや、25日移動平均とのかい離もマイナス6％台となっていたことで値ごろ感からの買いも入りました。今晩は年内の利上げ見通しが4回から2回に引き下げられた3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）の議事要旨が発表となります。マーケットがドル円の動向にこれまで以上に神経質となっているだけにFOMC議事要旨の結果を受けてドル円に動きがみられるかが注目されます。

マネックス証券　シニア・マーケットアナリスト　金山　敏之

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

【中国株式市場】
上海市場は小反落でほぼ横ばい　香港市場は小幅反発

上海総合指数：3050.59（-2.47）
香港のハンセン指数（日本時間16時時点）：20187.01（+10.01）

1.概況

＜中国本土市場＞

上海総合指数は5日ぶりに小幅に反落し、ほぼ横ばいとなりました。昨日までの4日間で4％超上昇していたことから利益確定売りが出たものの、3月の財新・中国非製造業購買担当者景気指数（PMI）が52.2と前月から改善したことが相場の下支えとなりました。前場に昨日の終値を挟んで揉み合う展開となった上海総合指数は、後場にやや売りが優勢となり一時0.8％安近くまで下落する場面がありました。しかし、その後徐々に下げ幅を縮め結局、小幅安で取引を終えています。

＜香港市場＞

香港ハンセン指数は小幅に反発しています。昨日の米株安を受けて下落して寄り付いたハンセン指数ですが、3月の財新・中国非製造業PMIの改善が好感され暫くしてプラスに転じると小幅高で揉み合う展開となりました。午後に入り再びマイナスに転じる場面もみられましたが、すぐに持ち直すと堅調に推移しています。日本時間16時時点で公益事業株指数や商工業株指数、不動産株指数が上昇する一方で、金融事業株指数が下落となっています。

2.個別銘柄動向等（香港マーケット、日本時間16時時点まで）

香港市場では、ギャラクシー・エンターテインメント（銀河娯楽・00027）やサンズ・チャイナ（金沙中国・01928）などマカオのカジノ株が上昇しています。マカオの経済財政官が1-3月期のカジノ収入の落ち込みについて、今年の予算上の範囲内との見解を示したことが好感されました。また、食品のワンワンチャイナ (中国旺旺・00151）などのディフェンシブ銘柄も引き続き買われています。

一方で欧州の銀行最大手のエイチエスビーシー (ＨＳＢＣ・00005）が2％近く下落し年初来安値を更新しました。また、昨日に大きく上昇したエアチャイナ (中国国際航空・00753）やチャイナイースタン (東方航空・00670）などが売られています。さらに、原油の増産凍結で合意できるとの観測を好感しペトロチャイナ(中国石油天然気・00857）は買いが先行したものの、買いが続かず小幅に下落しています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　林 宇川

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
無難な雇用統計、ポジティブ・サプライズISM製造業指数が示すもの（4月4日執筆）

https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」

https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「レポート一覧」

https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=Etc&url2=/member/M400/report/index.htm%23barrons

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6279 瑞 光 4,050.0 +275.0

急反発　今期営業益7％増　前期は大幅上振れ　衛生用品製造機械の需要拡大。

9508 九州電 1,102.0 +74.0

急反発　福岡高裁が川内原発運転差し止めの訴え退ける　電力株が軒並み高。

3920 アイビーシー 1,198.0 +76.0

急反発　性能監視ソフトウェアでネットワーク品質可視化オプション。

2395 新日科学 398.0 +14.0

反発　再生医療のリジェネシスサイエンスと資本業務提携。

4661 ＯＬＣ 7,762.0 +226.0

反発　三菱ＵＦＪＭＳが「Overweight」へ2段階格上げ　長期投資で推奨。

6505 東洋電 324.0 -59.0

大幅続落　産業事業弱く通期下方修正　3Q累計営業益11％減。

5449 大阪製鉄 1,650.0 -79.0

続落　野村が「Neutral」へ格下げ　高収益維持も国内環境悪化を考慮。

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　2　米国相場概況（4月5日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 17,603.32(-133.68 -0.75%)

S&P500指数 2,045.17(-20.96 -1.01%)

ナスダック総合 4,843.93(-47.86 -0.98%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

テスラ(TSLA) 255.47(+8.48 +3.43%)

ファイザー(PFE) 31.36(+0.64 +2.08%)

イーベイ(EBAY) 24.39(+0.36 +1.50%)

レイセオン(RTN) 126.03(+1.81 +1.46%)

ギリアド(GILD) 95.57(+1.33 +1.41%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

ウォルグリーン(WBA) 83.36(-2.95 -3.42%)

Mスタンレー(MS) 24.38(-0.66 -2.64%)

エクセロン(EXC) 34.60(-0.91 -2.56%)

バンカメ(BAC) 13.19(-0.32 -2.37%)

Wファーゴ(WFC) 47.51(-0.99 -2.04%)

■続落　センチメントが悪化し終盤に下落幅を拡大
「USマーケットデイリー」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20160405.pdf

■米国株取引ランキングを更新しました！

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/market_info.htm

■本日決算発表予定の主要米国企業

銘柄名　　　　 　　　　決算種別

ベッド・バス・アンド・ビヨンド(BBBY) 4Q

モンサント(MON) 　　　　 2Q

コンステレーション・ブランズ(STZ) 　　 4Q

＜主要米国企業決算カレンダー＞

http://www2.monex.co.jp/calendar/index2.html

■米国株デビューを応援します！取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

■外国株取引口座新規開設キャンペーン！もれなく200円プレゼント

https://www.monex.co.jp/Etc/00001QVM/guest/G800/new2016/news1603_10.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆4月4日 今年度の企業業績見通しと日経平均株価

https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆3月29日 金融規制の方針転換発表～余剰資金1,000兆円の行方に注目

https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆4月6日　年初来安値を付け売られすぎの銘柄は　【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆4月5日 会社四季報活用術その1
「連結事業」をチェックして企業のビジネスを把握

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋　裕　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）

登録はこちら↓

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆公募・売出（ＰＯ）◆

◎ケネディクス商業リート投資法人（3453）　東証

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=691

4月11日（月）0:00～募集価格等決定日（※）までブックビルディング（需要申告）期間です
（※4月13日（水）から4月18日（月）のいずれかの日にブックビルディング期間が終了します）

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

現在お申込み可能な新規公開株式(ＩＰＯ）／立会外分売はございません。

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　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
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「なおも世界経済下支えのための"ドル高の修正"は続くのか？」

昨日（5日）、ドル／円は一時109.94円まで下押す場面があり、かねてから重要
な節目の一つと見られていた110円の水準を一時割り込む展開となりました。目
下は、同水準を明確に下抜けるかどうかの正念場に差し掛かっていると見ること
ができそうです。

前回更新分の本欄で「注目したい」と述べた3月の米雇用統計における「平均時
給」の伸びは、前年同月比＋1.7％と事前の市場予想を若干下回りましたが、昨
年まで1％台前半から半ばあたりの水準で推移していたことを考えれば必ずしも
ネガティブな水準ではありませんでした。また、3月のISM製造業景況指数も51.8
と、景気判断の分岐点である50を半年ぶりに回復し、米国経済は緩やかながらも
着実に成長度合いを高めつつあるように思われます。それにしては、このところ
・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/gaikokukawase/2016/04/06.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：田嶋 智太郎　
経済アナリスト　株式会社アルフィナンツ　代表取締役

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■【知っておきたい】決済注文を使ったリスク管理方法
「損失は小さく、利益は大きく」はFX取引の鉄則！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1600/fx_plus/risk_kanri.htm

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　6　北京駐在員事務所から
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第158回　「住宅価格の上昇は制御不能？」

中国の住宅価格は、このところ一部の大都市でのみ上昇を続け、地方都市など
との差が広がっています。
住宅購入者は、結婚などを機に新たに購入する一次取得者や、資産運用目的で
複数の物件を購入する者など様々ですが、北京などの大都市では、最近、所有
する住宅を売却し、より広い、あるいは高級な物件に移る買い替え需要が高ま
っており、高価格帯の物件の値上がりが続いていると報じられています。

北京市の東部は、以前は小規模の工場や、出稼ぎ労働者の住宅などが立ち並び、
開発の遅れたエリアとなっていましたが、1990年代以降・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2016/04/06.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長野雅彦　マネックス証券株式会社　北京駐在員事務所長
マネックス証券入社後、引受審査、コンプライアンスなどを担当。2012年9月よ
り北京駐在員事務所勤務。日本証券アナリスト協会検定会員　米国CFA協会認定
証券アナリスト

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■円からでも買付できるマネックス証券の中国株取引

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/new2015/news1503_46.htm

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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4月6日　　　　＜お花見＞

今日、ETFコンファレンスにパネリストとして参加するため、お昼前に銀座に近
い帝国ホテルに行きました。パネルが終わるともう1時近かったので、銀座の蕎
麦屋までちょっと歩いて蕎麦を食べました。うまし。平日の昼はいつも出前で
蕎麦を食べているので、蕎麦屋で食べるとなんかとってもお得感があります。

蕎麦を食べてから銀座を抜けて社に帰ろうとすると、銀座の街角は中国の方々で
ごった返していました。本当に日本とは思えないほど、街角々々に中国人らしき
集団がありました。なんでだろう？なんか中国の休日があったかな？などとその
時は思って、腑に落ちなかったのですが、あとで気が付きました。お花見に来て
いたのです。今年は去年の5割増し以上の中国からの観光客が、お花見に日本に
来るそうです。中国でも花見の名所はあるのですが、「花見の本場は日本」とい
うイメージが、かなり強く中国国内で広まっているようです。

しかしこうして多くの中国の人が日本に来て、日本の良さを知ってもらって、そ
の認識を中国に持ち帰ってもらえると、それは安全保障上もいいことだと思いま
す。江戸の花見は八代将軍吉宗が、戦国時代からの荒々しい思いをまだ持ってい
る大名や武士の懐柔策として、王子の飛鳥山公園にソメイヨシノを植樹して、花
見客用に飲食店まで作らせ、更に自ら飛鳥山の花見に赴いて、プロデュースした
イベントです。300年前の名政治家・名プロデューサーのアイデアが、現代に於
いて隣国との緊張を和らげることにもし作用したら、これは中々面白いものです
ね！

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　*★*――――*★*　松本大とここだけトーク　*★*――――*★*
　　　　　　　　どなたでもご参加いただけます

視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えします。

4月11日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3356

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎広木隆のマーケット展望（Weekly）
チーフ・ストラテジスト　広木隆が、マーケット展望を語ります。

4月11日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3351

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◎入門！株道場　第4回　「マーケットのトレンドを読み解く」
株式市場とお客様をこよなく愛する2人のマネックス証券社員が講師となり、楽
しく・やさしく・わかりやすくをモットーに、日本株投資の基礎について全6回
のオンラインセミナーで全力でお伝えいたします。
第4回は、「マーケットのトレンドを読み解く」と題して様々なチェックポイン
トをご紹介します。

4月12日（火）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3335

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◎＜米国株セミナー＞広瀬隆雄のやっぱり米国株！4月
広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレ
クター）が、毎月最終月曜日に、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株
セミナーを開催いたします。

4月25日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3339

※今回よりセミナー開始時間は20：30となります。

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（どなたでもご参加いただけます）

◎る～さ～！'sBAR （金融経済マーケットをニコ生で一番わかりやすく語ろう会）
臼田琢美がマネックス証券の商品・サービスやトレーディングツールの
使い方をお話する他、実際のチャートを用いて相場動向に関する情報発
信も行います。

4月11日（月） 12：30開始　14：00終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3359

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◎松本大とここだけトーク
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

4月11日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3356

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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎マネックスグループ株式会社　個人投資家向けオンライン決算説明会
マネックスグループ株式会社は2016年（平成28年）3月期の業績に関する個人
投資家向けオンライン決算説明会を開催いたします。説明会では代表執行役社長
CEO松本 大が、決算内容についてのプレゼンテーションを行い、皆様からのご質
問にお答えする予定です。

4月28日（木） 19：30開場　20：00開始　21：30終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3347

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。

・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　早期償還条項付日経平均株価連動社債の取引に関する重要事項

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■リスク
※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みと
なっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資
元本を割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。

[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、日経平均株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が日経平均株価に連動するため、額面金額を下回る可
能性があります。

[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、日経平均株価は上昇した場合でも、そ
の上昇分を享受することができず、本債券への投資は、他の日経平均株価関連商
品に直接投資した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、
市場状況の変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の
発行会社から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]
本債券の価格は、日経平均株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]
発行者の経営、財務状況の変化およびそれらに対する外部評価の変化などにより、
元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。

■その他
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき、
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2018年4月9日満期 円建
早期償還条項付 日経平均株価連動社債
利率：年4.60％（税引前）
償還日：2018年4月9日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

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NISA及びジュニアNISAの口座開設及びお取引に関するご留意事項

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■ 口座開設及び金融機関変更に関して
NISA口座、ジュニアNISA口座（未成年者口座）及び課税未成年者口座は、同一
年（1月～12月）において、1人1口座（1金融機関）までの開設となります。
NISA口座は金融機関変更が可能ですが、ジュニアNISA口座及び課税未成年者口
座は不可となります。その年の買付けが既に行われている場合、金融機関変更
はできません。また、NISA口座の残高を他金融機関へ移管することはできませ
ん。ジュニアNISA口座及び課税未成年者口座の開設には、親権者様（法定代理
人）及び未成年者ご本人様の証券総合取引口座の開設が必要です。マネックス
証券では、当該親権者様のみがジュニアNISA口座及び課税未成年者口座におけ
る運用管理者となることが可能です。

■ お取引に関して
・上場株式などの配当金等を非課税で受け取るためには、「株式数比例配分方式」
をご選択いただく必要があります。・投資信託の分配金のうち特別分配金につ
いては従来より非課税です。・投資信託の分配金の再投資買付は非課税投資枠
（NISA：120万円、ジュニアNISA：80万円）を使用します。超過している場合は
分配金受取となります。・外国株のお取引には外国株取引口座及びNISA口座の
開設が必要です。ジュニアNISA口座における外国株の取扱いは未定です。・非
課税枠は年間120万円（ジュニアNISAは80万円）までとなります。ご売却されて
も非課税枠は再利用できません。また、非課税枠の残額（未使用分）は翌年以
降に繰り越せません。・NISA口座及びジュニアNISA口座で発生した損失は、特
定口座・一般口座で保有する商品の譲渡益や配当金等と損益通算できず、また
繰越控除もできません。・NISA口座及びジュニアNISA口座及び課税未成年者口
座に関する取引報告書や取引残高報告書等の書面は、すべて電子交付サービス
でのご提供となります。

■ その他
マネックス証券におけるNISA及びジュニアNISA取扱商品や、その他の口座開設
及びお取引に関するご留意事項につきましては、当社ウェブサイトのNISA特設
ページにてご確認ください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入
いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場
合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので
ご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該
証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、取引対象である通貨の
価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託
すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では
最大100倍、マネックスFXプレミアムの法人のお客様は最大100倍））、
取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回
る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動
により、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあります。
FX PLUS、tradable、マネックスFXプレミアム（店頭取引）では、当社・カ
バー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。
FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、損失が一定比率以上に
なった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けら
れていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。
加えて、FX PLUS、tradable及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急激
な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取
引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。tradable、マネック
スFXプレミアムでは、取引手数料はかかりません。流動性の低下、相場の急
激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUS、
tradable及びマネックスFXプレミアムでは、通貨ペアごとにオファー価格
（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価
格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっ
ています。FX PLUS、tradableでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に
対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100では1％））以上で当社が
定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。マネックスFXプレミ
アムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率
（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が定める金
額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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