マネックスメール 2016年10月18日（火）

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　マネックスメール＜第4220号　2016年10月18日（火）夕方発行＞

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
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10月18日（火）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了
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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　総合商社の眼、これから世界はこう動く
　6　福永博之の今さら聞けないテクニカル分析講座
　7　大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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日経平均は下落して始まるも切り返し小幅に3日続伸　東証1部の売買代金は11営業日連続で2兆円割れ

日経平均　　　　　　　　　　　　16,963.61（△63.49）

日経225先物　　　　　　　　　　　　16,940（△60 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,356.57（△ 4.01）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　12,137.09（△34.65）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,526.61（△14.56）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,510.96（△19.04）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,567.88（△11.73）

東証マザーズ指数　　　　　　　　949.10（△ 7.31）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,272銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 564銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 149銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 113.63％ 　△3.73％

売買高　　　　　　　　　　　 15億3182万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆7731億8400万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　502兆6861億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 103.98-99円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　114.50-54円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本市場は小幅に3日続伸となりました。米国株安とドル円が103円台後半を付けやや円高に振れていたことを受けて37円安の16,862円で寄り付いた日経平均は55円安まで売られましたが、底堅さをみせ下げ渋ると朝方の売りが一巡するなか切り返し10時過ぎにはプラスに転じ11時過ぎには46円高まで買われました。しかし、買い上がる材料に乏しいこともあって16,900円台半ばを前に上値を押さえられると前場は23円高で取引を終えました。前引けとほぼ同水準でスタートした後場は9円安とわずかにマイナスとなる場面もありましたが、直ぐに切り返すとドル円が104円近くまで円安となったこともあって前場の高値を上回って14時半過ぎには66円高まで上昇しました。その後も堅調に推移した日経平均は結局63円高の16,963円とほぼ高値引けで取引を終えています。こうしたなか東証1部の売買代金は1兆7731億円となり、11営業日連続で2兆円割れとなっています。また、新興市場では東証マザーズ指数が続伸、日経ジャスダック平均が4日続伸となっています。

2.個別銘柄等

決算発表シーズンが目前に迫っていることもあって業績に関わる材料で買われる銘柄や反対に売られる銘柄が幾つかみられました。通期の営業利益を賃貸アパートの建設事業で労務費が想定を下回ったことなどで従来の1070億円から1180億円へと上方修正し、配当予想も増額修正した大東建託（1878）や、上期の業績を上方修正した日本M&Aセンター（2127）が大幅高となったほか、上期の営業利益がアジアや国内で紙おむつなど家庭紙の販売が好調で10％減の期初予想に反して10％増の110億円程度となった模様だと報じられた大王製紙（3880）が堅調でした。一方で上期の営業利益を従来予想の65億円から120億円に上方修正した戸田建設（1860）や、「君の名は。」や「シン・ゴジラ」などヒット作が相次いだことで通期の営業利益を330億円から470億円に引き上げた東宝（9602）は、ともに減益予想が一転して増益となる見通しとなったものの材料出尽くしで売られています。また、業績予想を下方修正し最終損益が前期に続いて82億円の赤字になる見通しだと発表した船井電機（6839）が大きく下げ、8月5日に付けた上場来安値796円に後1円に迫る場面もみられました。業績以外の材料が出たところでは、外資系証券が目標株価を引き下げたことを受けて共立メンテナンス（9616）が大きく下げ年初来安値を更新しています。
【VIEW POINT: 明日への視点】

本日の日経平均は下落して始まったものの、下げ渋ると切り返し上昇に転じました。ただ、本日も東証1部の売買代金は2兆円割れとなっており、上値を伸ばし節目の17,000円を一気に試すにはエネルギー不足だったという感じです。今晩の米国では米消費者物価指数（CPI）が、そして明日は取引時間中の11時に中国の7-9月期GDPが発表される予定で、米国の金融政策や中国の景気動向を判断するうえでマーケットの関心も高いことから相場を大きく動かす材料となる可能性もありそうです。

マネックス証券　シニア・マーケットアナリスト　金山 敏之

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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◆広木 隆・大槻 奈那によるメールマガジンを配信中！◆

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－

実はまずまず堅調な雇用統計－年内利上げに向けたハードルをクリア－（10月11日執筆）

https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

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◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

1878 大東建 17,110.0 +930.0

大幅続伸　通期営業益・配当金を上方修正　野村は目標株価引き上げ。

2667 イメージワン 351.0 +22.0

大幅反発　東北大学と長期間不整脈解析に関する共同研究開始。

3326 ランシステム 856.0 +150.0

ストップ高　謎解きゲーム施設をカフェに併設　ナムコと共同で。

3137 ファンデリー 1,035.0 +150.0

ストップ高　シャープとサービス連携　「ポイント家電」共同運営。

7581 サイゼリヤ 2,783.0 +92.0 3日続伸

みずほが目標株価増額　アジアは2ケタ営業増益率に転換へ。

6839 船井電機 798.0 -56.0

大幅反落　通期経常益を下方修正　為替差損計上やパネル価格上昇で。

9602 東　宝 3,085.0 -90.0

3日続落　業績上方修正も利益確定売り　「君の名は。」などメガヒット。

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　2　米国相場概況（10月17日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 18,086.40(-51.98 -0.29%)

S&P500指数 2,126.50(-6.48 -0.30%)

ナスダック総合 5,199.82(-14.34 -0.27%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

エレパワー(AEP) 62.97(+0.67 +1.08%)

J&J(JNJ) 118.49(+0.93 +0.79%)

エーアイジー(AIG) 60.29(+0.43 +0.72%)

アムジェン(AMGN) 162.62(+0.72 +0.44%)

ボーイング(BA) 134.00(+0.50 +0.37%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

HP(HPQ) 14.03(-0.45 -3.11%)

デボンエナジー(DVN) 41.77(-1.31 -3.04%)

CVSヘルス(CVS) 86.66(-2.14 -2.41%)

マクドナルド(MCD) 112.41(-1.68 -1.47%)

Fマクモラン(FCX) 9.52(-0.14 -1.45%)


■企業決算が材料に
「米国株 Market Pick Up 今週の注目ポイント 」
https://info.monex.co.jp/report/market_us/index.html

■期待を裏切ったアルコア
「個別銘柄分析」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/analysis_20161018.pdf

■反落　原油安や経済指標を嫌気　ネットフリックスが時間外で急騰
「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20161017.pdf

■10/18 ワイヤレス通信サービス会社のエアゲイン（AIRG）など、11銘柄を新規に追加しました！

＜直近追加銘柄一覧＞
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/meigara_up.htm

■本日決算発表予定の主要米国企業

ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)

フィリップ・モリス・インターナショナル(PM)

ゴールドマン・サックス(GS)

インテル(INTC)

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2016/news1610_13.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆10月17日 円安を背景に日本株は堅調な展開を予想　

中国指標警戒も日経平均は9月高値を試す場面も
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆10月7日 ドイツ銀行と他行への波及：株価底打ちも、抜本的な改善には時間
https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆10月18日 大幅上振れながら予想を据え置いた2月決算銘柄は【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆9月30日【決算メモ】ライトオン（7445）
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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★需要申告受付中★

●バロックジャパンリミテッド（3548）東証
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=714

10月21日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

◆立会外分売予定

◎ベステラ（1433） マザーズ　分売予定期間：10月21日（金）～10月27日（木）

◎ダイヤモンドダイニング（3073） 東証　分売予定期間：10月21日（金）～10月27日（木）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　総合商社の眼、これから世界はこう動く
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第151回　「統廃合時代に突入する中国の鉄鋼産業」

鉄鋼産業は、中国発の生産過剰とEUや米国など需要低迷との間のギャップが広が
り、世界的な供給過剰に陥っている。半製品から鋼材において価格競争が激化し、
内外鉄鋼メーカーの多くは業績が悪化している。世界鉄鋼生産の5割へとシェアを
急速に拡大した中国の行方が要となるが、その最新の動向を見てみたい。

■本格的な過剰生産能力削減へ
中国における粗鋼生産は2015年に▲2.2％の伸びとなり、1981年以来34年ぶりの
減産を経験した。粗鋼生産量は8億トンに留まったが、生産能力は12億トンに上っ
ている。その稼働率は・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/marubeni/2016/10/18.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：李　雪連／丸紅株式会社 丸紅経済研究所

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　6　福永博之の今さら聞けないテクニカル分析講座
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第127回　「窓について（下落パターン）その104」

みなさんこんにちは。株式会社インベストラストの福永博之です。今回は残りの
2つの窓の種類について解説します。それでは例によってチャートを見てみましょ
う。

○大和コンピューター（週足）

残りの2つの窓は、移動平均線の下で発生していると同時に、全ての移動平均線が
下を向いているのがわかります。そのため、下降トレンドのなかで発生した窓だ
ということになります。
また、下降トレンドで発生した窓であることから、さらに下落基調が強まる可能
性があることを警戒しなければいけません。
そうしたなかで・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2016/10/18.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：福永　博之　株式会社インベストラスト代表取締役

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【PR】福永博之新刊発売のお知らせ！

翔泳社より「ど素人が読める株価チャートの本」が発売中です。
本著は、基礎的な話から、プロのテクニカルアナリストが行っているチャート
の微調整の方法など、一般的には知られていない手法なども紹介しており、初
心者から中上級者まで幅広い投資家に活用していただけるよう、これまでにな
い実戦的な内容です。

○投資教育サイト「アイトラスト」ホームページ
https://www.itrust.co.jp/

○翔泳社ウェブサイト
http://www.shoeisha.co.jp/book/detail/9784798142692

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　7　大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX

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第230回　「勝率にこだわるな。勝ち組トレーダー思考とは？！」

トレードする際にどんなに勝率が高いであろう局面を狙っても、100％思い通り
にいくことはありません。勝率は6割～7割あればいい方です。リズムが合わない
局面では勝率は悪化します。どんなトレーダーでも勝率100％を目指すのはハナ
から無理なのですが、勝率が高くなくても勝ち残り続けているトレーダーには
共通点があります。

勝ち残り続けているトレーダー100人に聞けば100人が「資金管理」が最も大事で
「ストップロス注文は必ず置く」と答えます。なんだ、そんなことか、十分に
承知しているという人でも、口座資金が増えて行かないという投資家はこの掟を
徹底していないか、そもそものエントリーポイントを間違えているかの、どちら
かです。

勝ち組になれない投資家・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2016/10/18.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：大橋ひろこ

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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10月18日　　　　＜忙しいです＞

このつぶやきは既に4200回以上書き、文字数にして250万字程度になりますが、
だからと云ってどんな単語でも何回も使っている訳ではありません。例えば
「単語」という文字列は20数回しか使っておらず、「熟語」という文字列の使用
回数は10回に満ちません。因みに「使用回数」という文字列は、今日が初出です。

然しながら、「忙しい」という文字列は150回程度使っています。私の頭の中は、
忙しい気持ちが多いのでしょう。そんな私でも、特に最近は忙しく感じます。
マーケットは比較的暇ですが、だからこそ、自分を、当社を忙しくするためには
どうすべきかを考え、そのプロセスの中で、やたら忙しくなっています。ま、
そんな時期もあるでしょう。

私の尊敬するウォールストリートの大先輩は、どんなにやるべき事が多くても、
どんなに責任が重くても、いつでも涼しい顔をして、あたかも忙しくないように
振る舞っていました。彼にその秘訣を聞くと、「本当に大切なことは実はとても
少ないんだよ」と云って、ニヤッとしました。そんな境地には到達出来ませんが、
忙しいからと云って文字通り心を亡くさず、心に余裕を持って臨んでいきたいと
思います。

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★

●入門！株道場　豪華版「プロファンドマネジャーが語る成長企業の見つけ方」

第10回は、「プロファンドマネジャーが語る成長企業の見つけ方」と題して、
レオス・キャピタルワークス代表取締役社長・最高投資責任者の藤野英人氏に
投資初心者の方にもわかりやすく講義を行っていただきます 。

10月18日（火）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了
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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　 　　　　　　MSV LIFEに関する重要事項

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リスク
投資一任契約に基づき買付対象となる投資信託は、主に値動きのある有価証券等
を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券等の値動
き等（組入商品が外貨建てである場合には為替相場の変動を含む）の影響により
上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資
元本及び分配金の保証された商品ではありません。

手数料・費用等
・投資一任契約に基づき買付けされた投資信託については、申込手数料、解約手
数料、信託財産留保額はかかりません。・当該投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して年率0.825％（税込0.891％）を
乗じた額の信託報酬（運用資産の純資産総額に対し年率0.60％（税込0.648％）の
調整後投資一任報酬を含みます。）がかかります。加えて、当該投資信託が投資
対象とする投資信託証券の純資産総額に対して年率0.1％（概算）程度を乗じた額
の運用管理費用及びその他費用がかかります。・その他費用については、運用状
況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異な
りますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。・投資一任契
約におけるお客様の実質的なご負担は、以上の投資信託に係る間接的にご負担い
ただく手数料・費用等のみとなります。・投資一任口座の口座開設・維持費は無
料です。

その他
・マネックス証券は、投資一任契約締結の媒介業務をマネックス・セゾン・バン
ガード投資顧問から委託され、投資一任契約締結に係る勧誘や内容説明等を行い
ます。マネックス証券は、媒介業務に係る報酬をマネックス・セゾン・バンガー
ド投資顧問から受け取りますが、お客様から直接報酬を頂くことはありません。
・マネックス証券及びマネックス・セゾン・バンガード投資顧問は、マネックス
グループの子会社となります。・お取引の際は、契約締結前交付書面や交付目論
見書等を必ずご確認ください。

（会社の概要）
商号等　マネックス証券株式会社
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第165号
加入協会　日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人
日本投資顧問業協会
商号等　マネックス・セゾン・バンガード投資顧問株式会社
金融商品取引業者　関東財務局長 (金商) 第2882号
加入協会　一般社団法人 日本投資顧問業協会、一般社団法人 投資信託協会

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.447％（税込2.547％）
　+0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マ
　ネックスFX プレミアムの法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨
　の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こと
　があります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイン
　トが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プ
　レミアム（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損
　失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、損失
　が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカット
　ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じるこ
　とがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX プレミア
　ムでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFX プレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額
　に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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