マネックスメール 2016年11月14日（月）

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　マネックスメール＜第4238号　2016年11月14日（月）夕方発行＞

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∽～∽～∽～カリフォルニアから生中継～∽～∽～∽

▼△▼△▼【臨時開催】広瀬隆雄×広木隆のトークライブin カリフォルニア▼△▼△▼
全世界が注目した米大統領選は市場の予想とは異なり、ドナルド・トランプ氏が勝利しました。選挙当日のマーケットは日経平均は1,000円を超える下げ幅を記録し、ドル円相場も急落しました。一方、ダウ平均は9日に256ドル高となり、マーケットは早くも落ち着きを取り戻したように思えます。

大統領選から一週間。トランプ氏が大統領となる米国はどのように進んでいくのか？今後の米国株式市場はどうなっていくのか？そして日本市場への影響は？米国株のスペシャリスト広瀬隆雄氏と当社チーフ・ストラテジスト広木隆の初めての対談を米カリフォルニアよりお届けいたします。奮ってご参加ください。
11月19日（土）　9：30開場　10：00開始 　11：00終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3573

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　勉強会・セミナー情報
　9　リスクおよび手数料等の説明
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**********チーフ・アナリスト大槻 奈那の「アナリスト夜話」**********
☆*：．。★*：．。☆第11回　「トランプ・ザ・ゲーム」の次の一手☆*：．。★*：．。☆

先週来、株式以外に価格が急騰しているものがあります。1989年に発売された「トランプ・ザ・ゲーム」というボードゲームです。現在、元値の数倍で取引されているようです。ゲームのルールはシンプルで、互いの持つ不動産を競り落とし、より多くのお金を集めた人が勝ちです。40代の若き不動産王・トランプ氏自らが販売用CMにも登場していました。今回トランプ氏を支持した人の中にも、かつてこのゲームで遊び、トランプ的人生に憧れた人は少なくなかったことでしょう。

ちょうどこのゲームが発売された頃・・・
https://info.monex.co.jp/report/analyst-column/index.html

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　1　相場概況
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日経平均107円台までの円安進行を好感し297円高と大幅続伸

日経平均　　　　　　　　　　　　17,672.62（△297.83）

日経225先物　　　　　　　　　　　　17,660（△260 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,400.00（△ 21.72）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　12,583.05（△199.61）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,574.13（△ 39.26）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,616.63（△ 56.4）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,582.67（△ 12.93）

東証マザーズ指数　　　　　　　　870.29（△ 9.65）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,622銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 295銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 69銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 118.56％ 　△4.6％

売買高　　　　　　　　　　　 25億2766万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆6449億2100万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　517兆0898億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 107.60-61円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　116.12-16円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日経平均は297円高の1万7672円と大幅に上昇し3日続伸となりました。TOPIXやJPX日経400、新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて上昇しました。先週末のダウ平均が上昇したこと、ドル円が106円台後半と引き続き円安基調が続いていたことなどを受け、日経平均は92円高と続伸して寄り付きました。寄り付き前に発表された7－9月期の日本のGDP速報値が前期比年換算2.2％の高い伸びとなったことも追い風となったのか、まもなくドル円が107円台半ばまで円安に振れると日経平均は上げ幅を大きく広げました。その後も日経平均は高値圏で堅調に推移し、前場を266円高で終えました。後場寄りから一段高となった日経平均は、大きく押し目をつけるような場面もなく推移すると14時半頃に上げ幅を320円超まで広げて1日の高値をつけました。その後日経平均はやや上げ幅を縮めたものの高値圏で大引けをむかえました。東証1部の売買代金は2兆6449億円と3兆円は下回ったものの、引き続き高水準でした。東証33業種は30業種が上昇しました。中でも海運業や証券商品先物といった景気敏感業種の上昇が目立ちました。

2.個別銘柄等

東証1部の売買代金トップに入った三菱UFJ（8306）は1.5％高と上昇し3日続伸となりました。その他にもトヨタ自動車（7203）やみずほ（8411）、三井住友（8316）、任天堂（7974）など売買代金上位銘柄は概ね堅調でした。材料が出たところでは、自動車用タイヤなどを展開する東洋ゴム工業（5105）が18％の大幅下落となりました。通期の営業利益予想を従来の520億円から440億円に下方修正したことが嫌気されました。一方で通期の業績予想を上方修正したリンクアンドモチベーション（2170）は13％の大幅上昇で年初来高値を更新しています。

【VIEW POINT: 明日への視点】

日経平均は先週の上昇の勢いそのままに大幅に上昇しました。トランプ氏が次期大統領に就任することになり世界的にリスクオンになっていることが株価上昇の大きな要因と言えますが、日本企業の業績の底堅さも上昇要因の1つと言えそうです。本日でほぼ7－9月決算の発表が出揃いましたが、大幅な円高が進行する中でも日本企業の業績は全体として市場の想定よりも底堅いものでした。こうしたなか足元でドル円が107円台まで円安が進んでさらに外部環境が好転していることから、下半期の企業業績に期待が高まっているということでしょう。今週は引き続きトランプ氏の動向が注目される他、15日に発表される米小売売上高などが主な材料となりそうです。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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◆広木 隆・大槻 奈那によるメールマガジンを配信中！◆
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(口座をお持ちの方のみご覧いただけます。テーマ別投資情報は、リンク先ページ右上のバナーをクリックするとご覧いただけます。）

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
雇用統計は労働市場の着実な引き締まり示す－12月利上げへ前進－ （11月7日執筆）
https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
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◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「レポート一覧」
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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6481 ＴＨＫ 2,496.0 +148.0

大幅続伸　野村が「Buy」へ　PBRが低く循環株投資で魅力は高いと推奨。

6976 太陽誘電 1,150.0 +71.0

大幅続伸　証券各社が目標株価増額　スマホ向け受動部品需要は堅調。

7729 東京精 3,000.0 +282.0

大幅反発　上期14％減益も通期営業益を上方修正　野村は目標株価増額。

3845 アイフリーク 191.0 +29.0

一時ストップ高　通期営業益を上方修正　中国企業とは業務提携へ。

6728 アルバック 3,370.0 +285.0

大幅反発　1Qは20.8％営業増益　コンポーネントが自動車関連で堅調。

4527 ロート 1,644.0 -209.0

大幅反落　通期営業益を下方修正　上期10％減益　野村は目標株価減額。

1893 五洋建 563.0 -54.0

大幅続落　上期営業益38.2％増も通期売上高の下方修正を嫌気。

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　2　米国相場概況（11月11日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 18,847.66(+39.78 +0.21%)

S&P500指数 2,164.45(-3.03 -0.14%)

ナスダック総合 5,237.11(+28.32 +0.54%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

GM(GM) 34.02(+1.29 +3.94%)

ディズニー(DIS) 97.68(+2.72 +2.86%)

フォード(F) 12.28(+0.34 +2.85%)

キャピタルワン(COF) 80.99(+1.76 +2.22%)

HP(HPQ) 15.82(+0.33 +2.13%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

デボンエナジー(DVN) 41.85(-1.29 -2.99%)

CVSヘルス(CVS) 75.09(-2.19 -2.83%)

ファイザー(PFE) 32.59(-0.90 -2.69%)

デュポン(DD) 69.21(-1.74 -2.45%)

バクスター(BAX) 46.82(-1.02 -2.13%)

■ドナルド・トランプ勝利で注目される銘柄など
「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/us_weekly.htm

■高安まちまち　ダウは最高値を更新

「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20161111.pdf

■多数の小売決算が発表予定
「米国株市場レポート」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/fisco/beikoku_weekly20161114.pdf

■米国株デビューを応援します！取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆11月10日 トランプ大統領と株式市場
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

【動画】広木隆のマーケット展望（11月14日収録）
https://ondemand2.monex.co.jp/teacher/hiroki.html

◆11月11日 トランプ次期米大統領は、世界の金融業界にプラスなのか
https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆11月14日 複数の目標株価の引き上げがみられる12月決算銘柄は【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆11月14日【決算メモ】サンリオ（8136） 【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋裕　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★需要申告受付中★

●エルテス（3967）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=716

11月16日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

★需要申告受付中★

●スタジオアタオ （3550）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=717

11月17日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎イントラスト（7191）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=718

11月21日（月）00:00から11月28日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎キャリアインデックス（6538）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=720

11月28日（月）00:00から12月2日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎シンシア（7782）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=721

11月30日（水）0:00から12月06日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

◆立会外分売予定

一蔵（6186） 東証 分売予定期間：11月16日（水）～11月21日（月）

ファンデリー（3137） マザーズ　分売予定期間：11月16日（水）～11月22日（火）

オープンドア（3926） マザーズ　分売予定期間：11月29日（火）～12月2日（金）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第474回　「まさトラ！」

先週、「まさトラ」と書いたことが現実になってしまいました。驚愕でした。
ブリグジットの時のショックも相当なものでしたが、今回は悪夢を見た思いでし
た。2016年、世界は閉鎖的で不透明な方向に舵を切ってきたように感じます。

それほどまでに米国は分断され、中低所得者層の怒りが強かったということで
しょうか。日本の貧困率は先進国（OECD加盟国）中、米国の3位に次いで4位とい
う事実なだけに他人事ではありません。
教育を受ける機会もなく、仕事もなく、日々の暮らしにも困窮して、ひたすら現
状の不満だけが鬱積してしまっているような状況で・・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2016/11/14.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子

ファイナンシャル・プランナー

CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
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「香港ハンセン指数は米国への資金流出懸念から続落」

先週の中国株ですが、上海総合指数と深セン総合指数は続伸、創業板指数は反発、
香港ハンセン指数は続落となりました。今週の上海総合指数は米国の大統領選挙
の影響を受けて推移しました。7日（月）はクリントン候補の私用メール問題で
米連邦捜査局（FBI）が追訴しないとの判断をしたことがトランプリスクの後退
に繋がり、世界的なリスクオンの流れが戻る中で原油価格が上昇。その影響から
石油株や資源株が上昇して相場を牽引しました。8日（火）も「深港通」のテスト
が堅調に進み、月内にも稼働を開始するのではないかとの期待感が株価を引き上
げて続伸となりました。

なお、8日（火）は10月の中国の貿易統計が発表されています。人民元ベースで
は・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2016/11/14.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博

（グローバルリンクアドバイザーズ　代表取締役社長）

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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11月14日　　　　＜視点＞

今日は私の故郷、埼玉県民の日。個人的には思い出深い日です。

それはさておき、トランプ旋風が止みません。大きな興味を持って様々な動向を
追っており、思うことも多くあるのですが、一番強く思うことは二点。ひとつは、
デモなどに表されるように、強い感情が吹き出していること。アメリカ人の友人
が何人も、普段は穏やかなのに、とても強い調子でフェイスブックに長文を書き
込んでいます。感情は、個対個では重要な場合が多いですが、ビジネスや政治に
は果たして有効であろうか、慎重に考えたいと思います。いずれにしろこれは、
他人の感情なので、時間と共に落ち着くのを待つしかないでしょう。

もうひとつは、トランプ肯定派と否定派の視点・考え方が、あまりに隔たってい
て、その距離感が大きいこと。ここまで拡げてしまったかぁ、と感じてしまいま
す。こちらは、何もしないで待つのではなくて、双方の考えに耳を傾ける努力が
有効かと思います。そこで、トランプ本人も含め、双方の代表的な視点を主張す
るメディアや人間を選んでツイッターをフォロウすることにしました。これが中
々面白い。ま、賞味期限はトランプが正式に大統領になるまで、或いはもっと短
いかも知れませんが、情報や示唆に富みます。

私はどちら派でもありませんが、事実としての今後のアメリカ社会の方向性を受
け入れ、先読みする努力が責務だと考えているので、これからも情報には貪欲で
ありたいと思います。

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（どなたでもご参加いただけます）

◎【臨時開催】広瀬隆雄×広木隆のトークライブin カリフォルニア

米国株ウィークリーレポートや毎月恒例の米国株オンラインセミナーでお馴染み
の広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレ
クター）と広木隆（マネックス証券チーフ・ストラテジスト）が米カリフォルニ
アにて対談します。

11月19日（土）　9：30開場　10：00開始 　11：00終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3573

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◎松本大とここだけトーク

マネックス証券株式会社 代表取締役会長CEO　松本大が、オンラインセミナーの
講師としてお客様の様々なご質問に回答いたします。マネックス証券および
マネックスグループに関することはもとより、マーケットの動向や経済に関して、
また、トレーディングに関して等、何でもご質問ください。

11月21日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3563

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎【高松開催】マネックス全国投資セミナー 【定員150名】

【参加費無料】

日時：1月21日(土)　【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00

場所：リーガホテルゼスト高松　2階　エメラルド

　　　　　≪申込締切：2017年1月10日（火）午前10：00まで≫

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=3558

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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎株式会社ベネフィットジャパン　個人投資家向けオンライン会社説明会

株式会社ベネフィットジャパンは個人投資家向け会社説明会を開催いたします。
説明会では、株式会社ベネフィットジャパンの会社概要、成長戦略についてご
説明いたします。

11月16日（水） 20：30開場　21：00開始　21：50終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3565

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◎株式会社セラク　個人投資家向け会社説明会

株式会社セラクは個人投資家向け会社説明会を開催いたします。
説明会では、代表取締役の宮崎龍己が会社概要と今後の成長戦略についてご説
明いたします。

11月17日（木） 19：30開場　20：00開始　20：40終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3570

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.447％（税込2.547％）
　+0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マ
　ネックスFX プレミアムの法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨
　の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こと
　があります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイン
　トが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プ
　レミアム（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損
　失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、損失
　が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカット
　ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じるこ
　とがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX プレミア
　ムでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFX プレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額
　に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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