マネックスメール 2018年1月30日（火）

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　マネックスメール＜第4535号　2018年1月30日（火）夕方発行＞

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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

　0∞∞0　【日本株専門ツイッター】アナリスト陣、つぶやき開始！　0∞∞0
日経平均30,000円への見通しの発表、そして信用取引手数料改定をうけて、日本株専門の情報発信をツイッターで開始いたしました。
またフォロワーのお客様のご要望にお応えし、マネックス証券のアナリスト陣がマーケット情報を2018年1月29日(月)から毎日つぶやきます。さらに、広木隆や大槻奈那のレポート更新時に毎回お知らせいたします。

▼詳しくはこちら▼
https://info.monex.co.jp/news/2018/20180126_01.html?utm_source=mgz-mail&utm_medium=email&utm_campaign=20180130-mo&utm_content=01

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　総合商社の眼、これから世界はこう動く
　6　福永博之の今さら聞けないテクニカル分析講座
　7　大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX
　8　マネックス　松本大のつぶやき
　9　今後の勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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～●～●～　2月3日（土） 無料「FXトレードの実践セミナー」開催　～●～●～⇔⇔⇔⇔⇔　著名トレーダー3名がオートレールについて徹底解説！　⇔⇔⇔⇔⇔

マネックス証券が単独協賛する、パンローリング株式会社主催の会場型セミナーが、
東京（田町）にて2018年2月3日（土）12:00より開催されます。
外国為替マーケットや、新オートレールを利用した取引手法などお伝えします。この機会にぜひ、奮ってご参加ください。

2月3日（土） 11：30受付開始　12：00開始　16：35終了

▼詳細・お申込みはこちら▼
https://info.monex.co.jp/news/2018/20180122_01.html?utm_source=mgz-mail&utm_medium=email&utm_campaign=20180130-mo&utm_content=02

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　1　相場概況
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日経平均は米株安と円高が重荷となり337円安と5日続落

日経平均　　　　　　　　　　　　23,291.97（▼337.37）
日経225先物　　　　　　　　　　　　23,260（▼350 ）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,858.13（▼ 22.32）
ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　16,443.04（▼194.08）
単純平均　　　　　　　　　　　　3,001.67（▼ 35.76）
東証二部指数　　　　　　　　　　7,611.62（▼ 56.88）
日経ジャスダック平均　　　　　　4,252.36（▼ 43.29）
東証マザーズ指数　　　　　　　　1,318.92（▼ 15.43）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　　　　 255銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,760銘柄
変わらず　　　　　　　　　　　　 48銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄
騰落レシオ　　　　　　　　　　 103.54％ 　▼ 7.83％
売買高　　　　　　　　　　　 17億0272万株（概算）
売買代金　　　　　　　　3兆3216億6300万円（概算）
時価総額　　　　　　　　　　689兆7597億円（概算）
為替（15時）　　　　　　　　　 108.69-70円／米ドル
為替（15時）　　　　　　　　　134.36-40円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は337円安の2万3291円と大きく下落して5日続落となりました。TOPIXやJPX日経400、東証2部指数や新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて下落しました。昨日の米国市場で主要指数が下落したことを受け、日経平均は70円安の2万3559円で寄り付きました。日経平均は9時半過ぎに下げ幅を50円足らずまで縮める場面がありましたがその後は下げ幅を広げました。前場を152円安で終えた日経平均は後場に入るとさらにずるずると下げ幅を広げる展開となり、13時過ぎに395円安と1日の安値をつけました。その後引けにかけてやや値を戻したものの、結局337円安で取引を終えました。東証1部の売買代金は3兆3216億円となりました。東証33業種は全業種が下落しました。中でも石油石炭製品、鉱業、その他金融業の3業種が2％を超える下げとなりました。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄はほとんどが下落しました。売買代金トップの任天堂（7974）が2％近く下げたほか、トヨタ自動車（7203）、ファナック（6954）、三菱UFJ（8306）、ソニー（6758）、ソフトバンクグループ（9984）、三井住友（8316）がいずれも下落しました。一方でシャープ（6753）とSBI（8473）はそれぞれ上昇しました。材料が出たところでは、昨日第3四半期の好決算と今期の業績予想の上方修正を発表した日立建機（6305）が7％の大幅高となりました。明日決算発表を行う予定の同業のコマツ（6301）にも好決算を期待した先回り買いが入ったとみられ1.7％高としっかりでした。また、13年ぶりの社長交代を発表した衣料販売のしまむら（8227）は今後の業績改善を期待されてか5％近い大幅高となっています。一方で本日の13時半に決算発表を行った積水化学工業（4204）は10－12月の業績鈍化が嫌気され、発表後に大きく下落して5.3％安となっています。

【VIEW POINT: 明日への視点】
日経平均は337円安と昨年12月6日に445円安となって以来の大きな下げとなりました。円高が止まらず今後の業績不透明感につながっていることが大きな要因とみられます。明日以降もドル円動向をにらみながらの展開となりそうです。本日の大引け後には野村不動産（3231）、野村総合研究所（4307）、アルプス電気（6770）、アドバンテスト（6857）、H2Oリテイリング（8242）、JR東日本（9020）、JR東海（9022）、NTTドコモ（9437）などが決算発表を行いました。明日のマーケットの反応が注目されます。

マネックス証券　マーケット・アナリスト　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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◆広木 隆・大槻 奈那によるメールマガジンを配信中！◆
登録はこちらから
https://mail01.monex.co.jp/php/tenbo_reg_form.php

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
https://info.monex.co.jp/invest/alert-mail.html

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
https://mxp1.monex.co.jp/pc/ITS/report/EconomyIndexCalendarNotLogin.jsp?documentClass=02

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6305 日立建 4,800.0 +315.0
大幅続伸　通期営業益を上方修正　証券各社は目標株価引き上げ。

7185 ヒロセ通商 2,098.0 +186.0
大幅続伸　3Q累計営業益33％増　顧客口座数・顧客預り証拠金が増加。

4664 ＲＳＣ 700.0 +100.0
ストップ高　セコムと業務提携　警備業務の相互協力や営業協力などで。

7739 キヤノン電 2,832.0 +295.0
大幅続伸　今期4％営業増益見込む　前期は19％増益・増配。

7908 ＫＩＭＯＴＯ 404.0 +80.0
ストップ高　3Q累計営業益5.1倍　高付加価値品が好調に推移。

2398 ツクイ 859.0 -71.0
大幅続落　みずほが「中立」へ格下げ　介護報酬改定は想定比ネガティブ。

4204 積水化 2,119.0 -119.0
大幅続落　3Q累計営業益2％増も　3Qの伸び鈍化を嫌気。

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　2　米国相場概況（1月29日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　（前日比）
ダウ30種平均 26,439.48 (- 177.23　- 0.66%)
S&P500指数 2,853.53 (- 19.34　- 0.67%)
ナスダック総合 7,466.51 (- 39.27　- 0.52%)

◆NYダウ採用銘柄の値上がり銘柄 （前日比）
GS(ゴールドマン・サックス) 272.48(+4.34 1.62%)
WMT(ウォルマート) 109.55(+1.16 1.07%)
GE(ゼネラル・エレクトリック) 16.28(+0.15 0.93%)
CSCO(シスコシステムズ) 42.85(+0.29 0.68%)
PFE(ファイザー) 39.02(+0.01 0.03%)

◆NYダウ採用銘柄の値下がり銘柄 　 （前日比）
CAT(キャタピラー) 162.58(-4.48 -2.68%)
AAPL(アップル) 167.96(-3.55 -2.07%)
CVX(シェブロン) 128.48(-2.71 -2.07%)
KO(コカコーラ) 47.70(-0.83 -1.71%)
V(ビザ クラスA) 124.84(-1.48 -1.17%)

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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レポート、コラムについては、一部を除いて、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆
・ストラテジーレポート
1月17日 比較的短期の投資アイデア
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

・今週のマーケット展望
1月29日 経済指標や一般教書演説で円高一服か　株式相場も堅調推移を見込む
https://info.monex.co.jp/report/outlook/index.html

・ホウドウキョク
1月30日 日米の要人発言で乱高下したドル円相場...投機的動きに警戒【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/houdoukyoku/index.html

・DeepMacro FXストラテジー
1月24日 3週連続でドルのニュートラルを維持　利上げにもかかわらずカナダドルのショート継続
https://info.monex.co.jp/report/deepmacro/index.html

・広木隆のMarket Talk
1月25日 円高による株価への影響は？
https://info.monex.co.jp/report/outlook-movie/index.html

・広木隆のマーケット・スナップショット
1月26日 この円高にまともな理由はない
https://info.monex.co.jp/report/market-snap/index.html

◆チーフ・アナリスト　大槻奈那
・金融テーマ解説
1月30日 17年3Q決算の見通し：邦銀株投資の好機 【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

◆シニア・マーケット・アナリスト　金山敏之の投資のヒント
1月30日 決算集計速報　決算発表に大きく反応した銘柄は【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

◆マーケット・アナリスト　益嶋裕の日本株銘柄フォーカス
1月16日 決算なんて、見ても意味なし？
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
https://info.monex.co.jp/form/invest-mail/form.html

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

◎株式会社Ｍマート
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=43800
2月06日（火）0:00～2月13日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎株式会社ジェイテックコーポレーション
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=34460
2月13日（火）0:00～2月19日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◆立会外分売予定

◎暁飯島工業 （1997）ＪＱ　分売予定期間：2月06日（火）～2月09日（金）

◎アイモバイル （6535）東証　分売予定期間：2月14日（水）～2月21日（水）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_141269_555845_25&utm_source=mgz-mail

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://mail01.monex.co.jp/?4_141269_555845_26&utm_source=mgz-mail

現在お申込み可能な公募・売出（PO）はございません。

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　5　総合商社の眼、これから世界はこう動く
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第185回　「『80兆円のめど』は日銀の決意の旗印」

年明け以降の株高で忘れられがちだが、世界的な低インフレ傾向は現在も続いて
いる。直近の消費者物価指数（変動の激しいエネルギーと食品を除いた前年比）
を見ると、米国＋1.8％（12月）、ユーロ圏＋0.9％（12月）、日本＋0.1％（11
月）と、米国は比較的高めであるものの、軒並み経済が好調な割に低インフレが
続いている。中国でも12月の消費者物価指数（総合、前年比）は＋1.8％と、6％
を超える経済成長率の割には・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/marubeni/2018/01/30.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：榎本　裕洋／丸紅株式会社 丸紅経済研究所

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　6　福永博之の今さら聞けないテクニカル分析講座
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第190回　「窓について　その167」

みなさんこんにちは。株式会社インベストラストの福永博之です。今週も窓につ
いて解説しますが、前回、月足が確定する過程で日足のチャートを確認すること
も大事だとお話ししました。
また、日足の値動きに「窓を埋めるかどうかを予測する上で重要なヒントが隠さ
れていると言えます。それは・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2018/01/30.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：福永　博之　株式会社インベストラスト代表取締役

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【PR】福永博之書籍のお知らせ！
翔泳社より「ど素人が読める株価チャートの本」が発売中です。
本著は、基礎的な話から、プロのテクニカルアナリストが行っているチャート
の微調整の方法など、一般的には知られていない手法なども紹介しており、初
心者から中上級者まで幅広い投資家に活用していただけるよう、これまでにな
い実戦的な内容です。

○投資教育サイト「アイトラスト」ホームページ
https://www.itrust.co.jp/

○翔泳社ウェブサイト
http://www.shoeisha.co.jp/book/detail/9784798142692

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　7　大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX
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第295回　「マーケットのアノマリーから為替を読む」

前回はアップルはじめ米国企業が「HIA2:本国投資法第2弾」によって海外資産を
米国に還流する「レパトリエーション」が為替市場にもたらす影響について考察
しましたが、今回は、例年のサイクルとして、企業や機関投資家らの決算に絡む
レパトリエーションが為替市場にどのような影響を及ぼす可能性があるのか、ア
ノマリーをご紹介しましょう。
アノマリーとは、「現代ポートフォリオ理論の枠組みでは説明することができな
いが・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2018/01/30.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：大橋ひろこ

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　8　マネックス　松本大のつぶやき
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1月30日　　　　＜知性＞

敬愛するＮさんが、昨今の週刊誌報道などに関して、「私は『知性というのは思
ったことを極限までに突き進めないことだ』という言葉が好きだ」との発言をさ
れたそうです。うーむ。蓋し名言。深いです。孔子は「怪力乱神を語らず」と云
いましたが、中庸の概念やアリストテレスの哲学も、或る意味同じ辺りのことを
云っているでしょうか。常に両サイドを見ること、そして節度を知ることは、と
ても大切です。世の中の様々なボラティリティや、表面上の感情の起伏を高くす
る傾向が強いこの時代・時期に、このようなバランス感覚を忘れないようにした
いと思います。

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本日のマーケットはどうだった？マネックス証券ウェブサイトへのログインはこちらから。
https://mxp1.monex.co.jp/pc/ITS/login/LoginIDPassword.jsp

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松本大のつぶやき
http://mail01.monex.co.jp/?4_147651_548989_23
（アメーバブログに移動します）

アメーバブログでは、みなさまが松本大にコメントをお送りいただくことも可能です。
※松本大がコメントをお返しする場合もございます。

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　9　今後の勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちでない方もご覧いただけます）

◎『広木隆のMarket Talk』　
広木隆が今週のマーケットのトピックや相場観等を語ります。

2月1日（木） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar2.monex.co.jp/public/seminar/view/112

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（口座をお持ちの方限定）

◎米国雇用統計 実況中継！～美人アナウンサーと元国際派ファンドマネージャーが解説～

2018年2月2日（金）、世界中のマーケット関係者が注目する一大イベント、米国雇用
統計が発表予定です。フリーアナウンサー丸山 裕理氏と国際派ファンドマネージャー
として各運用会社で名を馳せた江守哲氏が実況します！ 毎回多くのお客様にご参加い
ただいている人気No.1オンラインセミナー、臨場感あふれる『米国雇用統計 実況中継！』
に是非ご参加ください。

2月2日（金）21：45開場　22：15開始　22：45終了
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=43

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■会場型セミナー

（口座をお持ちでない方もご参加いただけます）

◎『【東証・マネックス証券共催セミナー】
「2018年 始めてみよう株式投資 ～今話題のロボアドって？～」

本セミナーは、これから株式投資を始めようと検討されている方、始めたばかり
の方を対象に、株式投資とETFの魅力、また、今話題のロボアド（ロボットアド
バイザー）について解説いたします。

1月31日（水） 18:00開場　19：00開始　20:20終了
https://seminar2.monex.co.jp/public/seminar/view/102

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（口座をお持ちの方限定）

◎お客様感謝Day2018

今回の「お客様感謝Day2018」では、マネックス証券　代表取締役社長 松本大、
チーフ・ストラテジスト 広木隆およびチーフ・アナリスト 大槻奈那に加え、
国内外の株式市場動向や為替相場に精通した特別講師陣による「日経平均3万円へ
の道と2018年の相場の見通し」など、資産形成からトレーディングまで幅広い分野
において、お客様の投資の一助となる情報を様々な視点からお届けします。

2月25日(日)12：00開場　13：00開始　16：30終了
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/RealSeminarGST?sno=109 　

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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■個人投資家向けオンライン会社説明会

◎マネックスグループ株式会社　個人投資家向けオンライン決算説明会

マネックスグループ株式会社は2018年（平成30年）3月期第3四半期の業績に関
する個人投資家向けオンライン決算説明会を開催いたします。説明会では代表
執行役社長CEO松本大が、決算内容についてのプレゼンテーションを行います。

1月31日（水） 19：30開場　20：00開始　21：30終了
https://seminar2.monex.co.jp/public/seminar/view/106

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・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式および国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買
では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元
本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引
額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、ま
たは発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じ
ることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証
金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」
の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,50
0円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指値で約定金
額の0.15％を乗じた額がかかります。ただし、信用取引では、「取引毎手数料」
の場合、約定金額が200万円以下のときは、成行・指値の区分なく最大800円が、
約定金額200万円超のときは、成行・指値の区分なく一律1,000円がかかりま
す。また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,
500円かかります（信用取引でも共通です。NISA口座ではご選択いただけませ
ん）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最
低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に
応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、
公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数
料はかかりません。

・国外株式および国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変
動等、または発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあ
ります。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評
価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じるこ
とがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されている場
合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく企業内
容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分にご留意
ください。なお、外国為替相場の変動により、外貨お預り金の円換算価値が下
がり、円ベースでの元本損失が生じることがあります。中国株式等の売買では、
約定金額に対し0.25％（最低手数料45香港ドル、上限手数料450香港ドル）の
売買手数料がかかります。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託
報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に
対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数
料がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかか
ります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等および手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかる
ことがあります。その他、円貨お預り金と外貨お預り金の交換時に所定の為替
手数料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化およびそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあ
ります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることが
あります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手
数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日
本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは
実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」
ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、
米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。
また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引
法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや
為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じるこ
とがあります。投資信託は、投資元本および分配金の保証された商品ではあり
ません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）
を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時または換金時に直接ご負
担いただく費用として、申込受付日またはその翌営業日の基準価額に最大1.2％
を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に
間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.60％（税
込2.6824％）（概算）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報
酬その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動
するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますの
で、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引および株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価
指数の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがありま
す。株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行
うことができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証
拠金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプ
ション取引では、買方が期限までに権利行使または転売を行わない場合、権利
は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反
対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあり
ます。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。
日経225先物取引では1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経
400先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引
では、売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。
なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。株価指数先物取引および株価指数オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託してい
ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛
け目を任意で設定し、変更することがあります）。また、取引額の当該証拠金
に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じ
るリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUSおよびマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元
本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比
して大きいため（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認ください）、
取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る
（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動によ
り、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUSお
よびマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等によ
り元本損失が生じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、損失が
一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットル
ールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じること
があります。加えて、FX PLUSおよびマネックスFXでは、相場の急激な変動によ
り、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、10,000通貨以上
の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あ
たり30円の取引手数料がかかります。マネックスFXでは、取引手数料はかかり
ません。FX PLUSおよびマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）
とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額
（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。
流動性の低下、相場の急激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあ
ります。FX PLUSおよびマネックスFXでは取引通貨の為替レートに応じた取引額
に対して一定の証拠金率以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要
となります。一定の証拠金率とは後記のとおりです。ただし、相場の急激な変
動等の事由が発生した場合には当社判断により変更することがあります。【個
人口座】FX PLUSでは、原則4%（一部の通貨ペアでは8%）とします。マネックス
FXでは、レバレッジコースに応じ、4%（一部の通貨ペアでは8%）～100％の間で
証拠金率を定めます。【法人口座】金融商品取引業等に関する内閣府令第117条
第27項第1号の定める定量的計算モデルにより金融先物取引業協会が算出した通
貨ペアごとの為替リスク想定比率です。ただし、金融先物取引業協会の算出し
た為替リスク想定比率が、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金率（原則1%、
一部の通貨ペアでは8%）を下回る場合には、当社が通貨ペアごとに定める最低
証拠金率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に
比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金の
額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365では、
損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカ
ットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損が生
じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり141円の取引手数料が
かかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚
あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あた
りの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて
算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて算定する証拠金
基準額および取引対象である株価指数の価格に応じて変動するため、取引金額
の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくりっく株365の
ウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動により
元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、マ
ネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量はそれ
ぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、積立取引
は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30まで、変更・
取消しが可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入された金地金等
について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金の支払い時期・方法、
受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事項について、マネックス・
ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェブサイトにて通知いたします。
当該口座をお持ちでない方には、請求のあった場合、書面にて遅滞なく通知いた
します。（販売価格は、当社が請求を受けた日の9:30時点の価格を通知いたしま
す。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有
価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要
事項」等を必ずお読みください。

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