Tracers 「ゴールドプラス」 シリーズに、待望の第3弾となる「Tracers MSCIオール・カントリー・ゴールドプラス」が登場しました。
当ファンドは、先物を活用することで株式とゴールドにそれぞれ純資産総額の100%相当額を投資し、合計200%相当額の投資ができる、「ゴールドプラス」シリーズの第3弾にあたります。第1弾ではS&P500、第2弾ではNASDAQ100を対象としてきた株式部分を、今回は「世界株式」へと投資対象を広げました。リスク要因を分散しながらリターンの向上を目指すことができます。
第1弾「Tracers S&P500ゴールドプラス」はこちら
第2弾「Tracers NASDAQ100ゴールドプラス」はこちら
当ファンドの資産配分のイメージ
世界株式では先物取引を一部活用し、金では金先物などに投資をします。
（出所）アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社提供
リスク等の詳細は投資信託説明書でご確認ください
「1万円で2万円分の運用成果」を1本で！資金効率を高める分散投資の形
当ファンドは、1万円の投資で、世界株式と金に1万円相当ずつ投資した場合と同様の成果が期待できるというコンセプトの投資信託です。
1万円を各資産に5千円ずつ振り分けたり、2万円を用意して1万円ずつ振り分けるといった、一般的な分散投資とは異なる資金効率を高めた投資を目指します。
当ファンドと一般的な分散投資のイメージ
（出所）アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社提供
なぜ1本の投資信託で「株式100%＋金100%」相当額ずつの投資が可能なのか？
当ファンドでは、1本の投資信託で純資産総額の200%相当額の投資をするための手法として、先物取引を活用します。
世界株式などの現物資産だけに投資するのではなく、株価指数先物や金先物も1本の投資信託の中で組み合わせる「投信ならでは」の仕組みで、各資産への100%相当額ずつの投資を実現します。
なお、金先物取引における為替変動の影響は、主に評価損益分と外貨建て証拠金に限定されます。
当ファンドの運用方法のイメージ
海外株式、世界の株価指数先物取引（評価損益分を含む）および外貨建て証拠金など保有する外貨については、為替変動の影響を受けます。金先物取引においては、買建額に対する為替変動の影響がなく、為替変動の影響を受けるのは主に評価損益分と外貨建て証拠金となります。
金先物取引に投資する場合、先物取引の仕組みにより為替変動の影響が限定的であることから、為替が円安となる局面での為替差益も限定的となります。実際の運用は、純資産総額の合計が200％とならない場合があります。
（出所）アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社提供
「リターンの向上」と「リスク要因の分散」の両立を目指す
効率的な分散投資がもたらす効果とは
当ファンドの運用ルールに基づいたシミュレーションは、世界株式と金の価格上昇の恩恵を受けて、良好なパフォーマンスとなりました。
世界株式と金の組み合わせによる分散効果に加え、レバレッジ効果や長期投資による複利効果などもリターンの向上に寄与したと考えられます。
各指数とシミュレーションの推移 期間：1999年12月末～2025年12月末
各指数とシミュレーションのリスク・リターン 期間：1999年12月～2025年12月末
世界株式：MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（税引後配当込み、米ドルベース）の値をアモーヴァ・アセットマネジメントが円換算。金先物：ブルームバーグ金サブ指数（エクセスリターンベース、米ドルベース）。シミュレーション：上記の世界株式と金先物を100％：100％の割合で合成し、月次リバランス。エクセスリターンとは、先物取引のロールオーバーなどを考慮したものです。金先物は米ドルで決済される先物取引を活用しますが、買建額に対する為替変動の影響がないことから米ドルベースを掲載しています。なお、実際の金先物取引では、評価損益分や外貨建て証拠金については為替変動の影響を受けます。上記指数は、当ファンドのベンチマークではありません。リターンは累積リターン、リスクは月次リターンの標準偏差を、それぞれ年率換算。信頼できると判断したデータをもとにアモーヴァ・アセットマネジメントが作成。
上記は、過去の指数データをもとに算出したシミュレーションの結果であり、将来の運用成果などを約束するものではありません。当ファンドの運用においては、売買コストや信託報酬、運用資産の規模、設定解約に伴なう資金流出入などによる影響が生じます。そのため、当ファンドの運用成果が、上記シミュレーションと同様のリターンを達成することを約束するものではありません。運用開始後の当ファンドの実際のパフォーマンスなどについては、開示資料などをご覧ください。純資産総額の200%相当額の運用を行なうことなどから、当該シミュレーション期間中の値動き（リスク）が大きかった点には十分ご留意ください。
（出所）アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社提供
リスク等の詳細は投資信託説明書でご確認ください
当ファンドが組み合わせる実物資産「金」の魅力
金の価格は、株式や債券などと異なる動きをする傾向があり、それは世界株式との間にも当てはまります。
「有事の金」とも言われることのある金ですが、株式と組み合わせることにより、単独で持つ場合に比べた投資効率の向上が期待できます。
世界株式と金先物の推移
ITバブル崩壊前後
期間:1999年12月末～2003年12月末
リーマン・ショック前後
期間:2007年7月末～2009年2月末
チャイナ・ショック前後
期間:2015年7月末～2016年2月末
コロナ・ショック前後
期間:2019年12月末～2020年5月末
ロシアのウクライナ侵攻前後
期間:2021年10月末～2022年3月末
世界株式：MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（税引後配当込み、米ドルベース）の値をアモーヴァ・アセットマネジメントが円換算、金先物：ブルームバーグ金サブ指数（エクセスリターンベース、米ドルベース）。上記指数は、当ファンドのベンチマークではありません。信頼できると判断した情報をもとにアモーヴァ・アセットマネジメントが作成。上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
（出所）アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社提供
Tracers MSCIオール・カントリー・ゴールドプラス
- 全世界の株式および金に分散投資を行ない、収益の獲得をめざします。
- 株式については、海外先進国株式、海外新興国株式、日本株式の各マザーファンドおよび株価指数先物取引に係る権利への投資などを通じてMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。
- 先物取引を積極的に活用し、信託財産の純資産総額の200%相当額の投資を行ないます。
- 原則として為替ヘッジを行いません。
リスク等の詳細は投資信託説明書でご確認ください
パッシブファンドシリーズ「Tracers」で資産運用！
Tracers（トレイサーズ）は、あらかじめ決めたルールで運用するパッシブファンドシリーズです※。インデックスファンドだけでもない、個性豊かな投資信託を揃えています。インターネット取引を前提とした設計により実現された低コストファンドを、ぜひ資産運用にお役立てください。
※アモーヴァ・アセットマネジメント独自の考えに基づく分類であり、一般的な分類とは異なる場合があります。
| 銘柄名 | 投資対象資産 |
|---|---|
| Tracers 日本国債ウルトラロング（30年平均）年4回分配型 | 日本債券 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ 日経平均高配当株５０インデックス（奇数月分配型） | 日本株式 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ Ｓ＆Ｐ１０００インデックス（米国中小型株式） | 米国株式 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ Ｓ＆Ｐ５００トップ１０インデックス（米国株式） | 米国株式 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ Ｓ＆Ｐ５００配当貴族インデックス（米国株式） | 米国株式 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ ＤＳ ＵＳディビデンド100（米国高配当株式）年4回分配型 | 米国株式 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ ＭＳＣＩ オール・カントリー・インデックス（全世界株式） | 世界株式 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ グローバル３分法（おとなのバランス） | 世界株式、REIT、債券 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ ＭＳＣＩオール・カントリー・ゴールドプラス | 世界株式、金 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ ＮＡＳＤＡＱ１００ゴールドプラス | 米国株式、金 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ Ｓ＆Ｐ５００ゴールドプラス | 米国株式、金 |
| Ｔｒａｃｅｒｓ グローバル２倍株（地球コンプリート） | 世界の株式 |
最新のファンド一覧は、「Tracersシリーズ」取扱いファンド一覧よりご覧ください。
アモーヴァ・アセットマネジメントからのお知らせ
2025年9月1日付で、日興アセットマネジメント株式会社から社名変更しました。
投資信託のリスクと費用等について
投資信託は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の影響により基準価額が変動し、元本損失が生じるおそれがあります。各投資信託には、投資先の国・地域、業種・セクター等に起因する個別のリスクがあります。
ご注意
当ファンドは、株価指数先物取引を積極的に活用し信託財産の純資産総額の2倍相当額の投資を行ないます。基準価額変動リスクが大きいため、ご投資の際には慎重にご判断ください。
指数の著作権等について
●MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス
本ファンドは、MSCI Inc.（「MSCI」）、その関連会社、情報提供者その他MSCI指数の編集、計算または作成に関与または関係した第三者（以下、総称して「MSCI関係者」という。）によって支持、保証、販売または販売促進されるものではない。MSCI指数は、MSCIの独占的財産とする。MSCIおよびMSCI指数の名称は、MSCIまたはその関連会社のサービスマークであり、アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社による特定の目的のために使用が許諾されている。MSCI関係者は、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは組織に対して、ファンド全般もしくは本ファンド自体に対する投資適合性、または対応する株式市場の利回りを追跡するMSCI指数の能力につき、明示的か黙示的かを問わず何ら表明または保証するものではない。MSCIまたはその関連会社は、特定の商標、サービスマークおよび商号、ならびに、本ファンドまたは本ファンドの発行会社、所有者その他の者もしくは組織とは関係なくMSCIが決定、編集し計算したMSCI指数のライセンサーである。いずれのMSCI関係者も、MSCI指数の決定、編集または計算にあたり、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは組織の要望を考慮する義務を負わない。いずれのMSCI関係者も、本ファンドの発行時期、発行価格もしくは発行数量の決定、または、本ファンドを現金に換算する方程式もしくは本ファンドの換算対価の決定もしくは計算について責任を負うものではなく、また、関与もしていない。また、いずれのMSCI関係者も、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは組織に対して、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関するいかなる義務または責任も負わない。
MSCIは、自らが信頼できると考える情報源からMSCI指数の計算に算入または使用するための情報を入手するが、いずれのMSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの独創性、正確性および/または完全性について保証するものではない。いずれのMSCI関係者も、明示的か黙示的かを問わず、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは組織が、MSCI指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証を行なわない。いずれのMSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの、またはそれに関連する誤り、欠落または中断について責任を負わない。また、MSCI指数およびそれに含まれるデータの各々に関し、いずれのMSCI関係者も明示的または黙示的な保証を行なうものではなく、かつMSCI関係者は、それらに関する市場性または特定目的適合性に係る一切の保証を明示的に否認する。上記事項を制限することなく、直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、結果的損害その他あらゆる損害（逸失利益を含む。）につき、仮にその可能性について通知されていた場合であろうとも、MSCI関係者は、かかる損害について責任を負わない。
本有価証券、本商品もしくは本ファンドの購入者、販売者もしくは所有者、またはその他いかなる者もしくは組織も、MSCIの承認が必要か否かの確認を事前にMSCIに求めることなく、本有価証券を支持、保証、販売または販売促進するためにMSCIの商号、商標またはサービスマークを使用したり、それらに言及したりしてはならない。いかなる者または組織も、MSCIの書面による承認を事前に得ることなくMSCIとの関係を主張してはならない。
●上記指数以外で当資料で使用した指数
当ページに示す各指数の著作権等の知的財産権その他一切の権利は、各指数の算出元または公表元に帰属します。
