銘柄選びでトレンドが重要な理由とは？

信用取引には、制度信用取引と一般信用取引の2種類があります。制度信用取引は6ヶ月で返済する取引です。一方、一般信用取引は証券会社とお客様との間で期限を決めるもので、長いものでは「無期限」といったものもあります。

※マネックス証券の一般信用には、返済期限が無期限の「無期限信用」、返済期限が14営業日の「短期信用」、返済期限が当日中の「ワンデイ信用（1D）」「スペシャル空売り（SP）」の4種類があります。

信用取引の種類

ただし、信用取引ではお金や株式を証券会社から借りて取引を行っているため、金利や貸株料といったコストがかかることを忘れてはいけません。これは現物取引との大きな違いです。そのため、信用取引で買った後、長期間ほったらかしにしてしまうと、金利でコストがかさむ場合があります。
また、信用取引で売った場合も同様に貸株料がかかるため、ほったらかしにすることは控える必要があります。
こうしたことを考えると、信用取引を上手に賢く使うためには、比較的短い間に上昇が期待できる銘柄を買う、もしくは下落すると考えられる銘柄を売るといったことが銘柄選びで必要になってくるのです。
そこで、トレンドを教えてくれるテクニカル分析の出番になります。

トレンドを教えてくれるテクニカル分析とは？

前述のように、トレンドとは「株価の方向性」のことを言います。ここでは、上昇が期待できそうな銘柄や下落しそうな銘柄を選ぶ際に使うことができるテクニカル指標について解説します。
トレンドを教えてくれるテクニカル指標で最も有名なものは移動平均線です。移動平均線はあらかじめ定められた期間の終値の平均価格を示したものになります。例えば、5日移動平均線であれば、5日間の終値の平均価格になります。5日間と言えば、1週間分となりますから、1週間の終値の平均価格としてもよいかもしれません。
また、移動平均線は複数本表示して分析するのが一般的ですが、多ければよいというものではありません。ちなみに筆者は5日、25日、75日、200日と4本を表示するようにしています。
その理由ですが、5日＝1週間、25日＝約1ヶ月、75日＝約3ヶ月、200日＝約1年といった具合に、それぞれ目安となる期間の終値の平均価格を知ることができるからです。

トヨタ自動車（7203）日足チャート

移動平均線を活用した銘柄選びのコツ

移動平均線を活用した銘柄選びのコツについて解説します。日足チャートを用意して、5日、25日、75日、200日の移動平均線を表示します。
続いて、各移動平均線の向きをチェックします。すべての移動平均線が上向きであれば、上昇トレンドと判断します。一方、すべての移動平均線が下向きであれば、下降トレンドと判断します。

［上昇トレンドの例］キヤノンマーケティングジャパン（8060）日足チャート

［下降トレンドの例］ゼンリン（9474）日足チャート

このように移動平均線の向きを基準にトレンドを判断するわけです。ただ、すべての移動平均線が同じ向きであるとは限らないため、この時は判断が難しくなります。
では、向きが揃っていないときはどのように判断すればよいのでしょうか。ここで重要なことは、中長期のトレンドが上向きを続けているかどうかです。ここで言う中長期とは、25日、75日、200日移動平均線のことを指します。
仮に5日移動平均線が下向きでも、25日、75日、200日移動平均線の3本が上を向いているときは、株価が25日移動平均線に接近したり、5日移動平均線を上回ったりしたところを買いでエントリーすると、株価が反発による上昇で利益を狙える可能性があります。

［中長期トレンド上向きの例］良品計画（7453）日足チャート

一方、25日、75日、200日と3本の移動平均線が下向きで、5日移動平均線だけが上向きの場合、リバウンドを狙って買いたくなる人が多いと思いますが、これらの状態は下降トレンドの一時的な反発を示していると判断されますので、25日移動平均線に接近して反落したところや25日移動平均線を上回ったあと押し返されて下回ったところを売りでエントリーするのがポイントになります。

中長期の移動平均線の向きを重視する理由は？

では、なぜ25日、75日、200日移動平均線の向きを重視するかについて解説します。その理由は、大抵の場合、中長期のトレンドがその後のトレンドを示唆していることが多いため、買いや売りのタイミングを間違っても、大きな損失につながらない可能性が高いと考えられるためです。
例えば、買ったらすぐに下がるとか、売ったらすぐに上がって損失が大きくなってしまうといった初心者にありがちな失敗を避けられる可能性が高くなると考えられます。
また、仮に買いや売りのエントリーのタイミングを間違えても、買いの場合は株価が5日と25日移動平均線を下回ったまま戻せなくなったら、ロスカットを入れると決めることができます。反対に売りの場合は、株価が5日移動平均線と25日移動平均線の両方を上回ったらロスカットするといった、それぞれのトレンド転換の兆候からロスカットのタイミングも計ることができ、これまで売買タイミングを上手く計ることができなかったという人の判断材料になるのではないかと思われます。

銘柄選びの注意点

最後に、銘柄選びの注意点について解説します。銘柄を選ぶ際には、信用取引の取組み（信用取引の買い残高と売り残高の状態）に注意する必要があると思われます。
例えば、買い残高が多い銘柄の買いは避ける、売り残高が多い銘柄の売りは避けるなどです。
その理由ですが、買い残高とは、買いの未決済残高のことを言い、売り残高とは、売りの未決済残高のことを言います。これらは決済しなければならない残高になるため、買い残高が多い銘柄は、売り物が出やすいと考えられますし、売り残高が多い銘柄は、買い戻しが入って下げにくいと考えられるからです。
こうした需給にも目を向けて銘柄を選び、その後に前述のテクニカル分析を活用して売買タイミングを計るようにすれば、初歩的な失敗は避けられるのではないかと思われます。銘柄選びに悩んでいる人はぜひ参考にしてみてください。