マネックス資産設計ファンド＜育成型/隔月分配型＞
長期の安定した資産形成のために個人投資家に必要な商品は何か。 そんな問いに答えるため、マネックス証券が自ら商品企画に関わって、2007年に設定されたのが「マネックス資産設計ファンド＜育成型／隔月分配型＞」です。
マネックス資産設計ファンドの特長
2007年の運用開始以来、様々なマーケットの危機を乗り越えてきました。
※2022年7月19日時点の信託報酬率。ファンドをご購入される際は、最新の交付目論見書を必ずご確認ください。
証券投資理論に基づいた資産配分
当ファンドは、世界の6資産（国内外の株式・債券・リート）に分散投資を行います。
ひとくちに「分散投資」といっても、何にどれくらいの割合を投資するかその配分がきわめて重要です。
なぜ分散投資か
毎年、各資産のリターンの順位は大きく変化します。常にベストリターンとなる資産を選択したり、
ワーストリターンとなる資産を避け続けることは難しいことです。
下のチャートは、分散投資の効果を示すため、6資産に均等に投資した場合のリターンと、それぞれの資産を単独で保有した場合のリターンを指数化して比較したものです（期間は、1999年末から2021年末までの22年間）。
少なくとも過去22年においては、各資産に分散投資（6資産に均等投資）をした場合、お互いの値動きを相殺する効果（分散投資効果）によって、相対的に安定した運用が可能となったといえます。
※期間:1999年12月末～2021年12月末（月次）※上記グラフは、各資産の主要インデックスの過去の実績をもとに、各資産および均等投資したもの（各資産を均等に保有。毎年12月末にリバランス。）を1999年12月末（日本リートは2001年9月末）を100として指数化したものです。※各資産の主要インデックスの定義●日本株式：東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）●外国株式：ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）●日本債券：ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合●外国債券：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース、為替ヘッジなし）●日本リート：東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）（2003年３月以前はＳＭＴＲＩ Ｊ－ＲＥＩＴ総合インデックス（配当込み）を使用）●外国リート：Ｓ&Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円ベース、配当込み、為替ヘッジなし）※運用コストとして2021年12月末時点のイボットソン・アソシエイツ・ジャパンの分類に基づく各資産別ファンドの平均信託報酬率（日本籍公募投信（インデックスファンドとアクティブファンドの全体）の信託報酬の純資産総額加重平均値）を、全期間に対して控除しています。運用コスト（年率）：日本株式:1.0%、外国株式:0.5%、日本債券:0.6%、外国債券：1.0％、外国リート：1.5％、日本リート：1.0％※税金およびリバランスに係る費用等の取引コストは考慮していません。利息・配当等は再投資したものとして計算しています。出所:イボットソン・アソシエイツ・ジャパンCopyright ©2022 イボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社
（出所）アセットマネジメントOne株式会社作成の販売用資料（2022年4月）
- 当ファンドは均等投資を行うものではありません。分散投資（均等投資）および各インデックスはファンドのベンチマークではありません。
- 各資産のパフォーマンスは投資対象である各マザーファンドの過去の実績とは異なります。
より効率的な組合せをめざす
当ファンドは、より効率的な投資を行うために、単に均等に投資をするのではなく、各資産のリターン・リスクなどを推計してから、各資産の組合せを考えます。各資産の組合わせは無数に存在しますが、「同じリスクなら、より高いリターン」（下のイメージ図の①より②）、「同じリターンなら、より低いリスク」（①より③）の組合せが効率的であるといえます。
当ファンドはおおむね効率的フロンティア上にある組合わせを基本資産配分比率とします。
（出所）アセットマネジメントOne株式会社作成の販売用資料（2022年4月）
資産配分については、ファンド・アロケーション助言等で多くの金融機関や投資運用業界から高い評価を得ているイボットソン・アソシエイツ・ジャパンによるアドバイスを受けます。
当ファンドを通じて、一般的な機関投資家（プロ投資家）と同じ運用手法を体験することができます。
（出所）アセットマネジメントOne株式会社作成の販売用資料（2022年4月）
2022年度の基本資産配分比率
当ファンドの基本資産配分比率は、各資産のリターン、リスク等を推計し、証券投資理論に基づいて決定します。なお、基本資産配分比率は原則として年1回見直します。
※基本資産配分比率は、イボットソン・アソシエイツ・ジャパンの投資助言を受けます。
アセットマネジメントOne株式会社のマンスリーレポート（2022年4月28日基準）をもとにマネックス証券作成
申込手数料は無料！長期分散積立投資におすすめ！
マネックス資産設計ファンド＜育成型／隔月分配型＞
＜ファンドの特長＞
- 実質的に世界の6資産（国内外の株式・債券・リート）に分散投資を行うことにより、信託財産の成長と安定した収益の確保をめざします。
- 基本資産配分比率は、各資産のリターン、リスク等を推計し、証券投資理論に基づいて決定します。
- 実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
ご注意
- 当コンテンツに掲載の情報は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
- 当コンテンツは、マネックス証券が信頼できると判断したデータ等により作成しておりますが、その内容の完全性、正確性について保証するものではありません。
- この内容は作成時点のものであり、今後予告なく変更される場合があります。