キャシー・ウッド氏率いるARKインベストメントを特集します。ARKインベストメントとはどんな集団なのか、彼らが注目している銘柄は何なのか。最後にフロリダ州セントピーターズバーグにある本社を取材した様子をご紹介します。
本コンテンツは情報提供が目的であり、投資その他の行動を勧誘する、あるいは、コンテンツ中の個別銘柄を勧誘、推奨するものではございません。また、過去の実績は将来の投資成果を保証するものではありません。銘柄の選択などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断にてお願いいたします。
ARKインベストメントとは
「破壊的イノベーション」への投資に特化した運用会社
ARKインベストメント（以下、ARK社）はキャシー・ウッド氏がCEOを務める米国の運用会社で、「破壊的イノベーション」への投資に特化していることが特徴です。
テスラ（TSLA）やズーム・ビデオ・コミュニケーションズ（ZM）に早くから目を付け、コロナ禍でも大きな投資成果を上げたことで注目を集めました。
彼らは以下の3つを破壊的イノベーションの条件（※1）と考え、投資を行っています。
- ① 劇的なコスト削減をもたらし、需要を増加させること
- ② 業種や地域を横断するテクノロジーであること
- ③ さらなるイノベーションのためのプラットフォームとなること
ARK社は現在、次の5つのテクノロジーを主要なイノベーションプラットフォーム（※1）と考えています。
- ① 人工知能
- ② エネルギー貯蔵
- ③ ロボティクス
- ④ DNAシーケンシング
- ⑤ ブロックチェーン技術
ARK社のファンドに投資する方法
日興アセットマネジメントの投資信託を活用
ARK社は米国市場に上場する複数のETFを運用しています。しかし、日本ではそれらのETFの取引はできません。
ARK社に関連するファンドに投資したい場合は以下の日興アセットマネジメントの投資信託を活用しましょう。
ARK社が投資している銘柄を知る方法
マネックス証券のオウンドメディア「マネクリ」では過去にキャシー氏の動向を紹介する記事を公開しています。直近では以下の記事を公開しています。
ARK社のETFの組入銘柄
先ほどARK社が運用するETFは日本では取引はできないとお伝えしました。
しかし、それらのETFの組入銘柄を見ることで彼らがどんな銘柄に投資を行っているのかを確認することができます。
今回は、ARK社が「破壊的イノベーション」を生み出すと考える企業に投資する「ARK イノベーション ETF（ARKK）」の組入銘柄をご紹介いたします。
ARKKの組入割合上位10銘柄（2024年6月14日時点）
| 銘柄名 | ティッカー | 事業内容 | 株数 | 割合（％） |
|---|---|---|---|---|
| テスラ | TSLA | 高性能の電気自動車と高度な電気自動車用の動力駆動装置部品を設計、開発、製造、販売 | 4,082,273 | 11.80 |
| コインベース・グローバル | COIN | ビットコインなどの仮想通貨の取引所を運営する米国の企業 | 2,473,379 | 9.70 |
| ロク | ROKU | TV向けストリーミングプラットフォームを運営する。接続機器の販売、コンテンツ提供元からの手数料、広告宣伝費から収益を得る。 | 9,108,015 | 7.82 |
| CRISPRセラピューティクス | CRSP | 遺伝子組換から治療薬開発を行う製薬会社 | 5,653,722 | 5.84 |
| ブロック | SQ | スマートフォンやタブレットなどのモバイル端末でのクレジットカード決済サービスを提供 | 5,512,477 | 5.45 |
| ロブロックス | RBLX | 独自エンジン「Roblox Studio」より独自のゲーム作成用のプラットフォームを提供している会社 | 9,644,508 | 5.43 |
| ロビンフッド・マーケッツ | HOOD | 株式および暗号資産などの取引サービスを提供する米国の企業 | 13,313,384 | 4.92 |
| ユーアイパス | PATH | RPA製品「UiPath」の導入、コンサルティングを行う米国の企業 | 19,602,572 | 3.58 |
| インテリア・セラピューティクス | NTLA | CRISPR/Cas9システムを用いゲノム配列の変更による遺伝子改変技術の研究を行う。 | 8,292,391 | 3.41 |
| パランティア・テクノロジーズ | PLTR | ビッグデータ分析を専門に行う米国の企業 | 9,243,040 | 3.41 |
ARK Investment Management LLCのホームページよりマネックス証券作成
組入銘柄や株数、ファンドに占める割合等は作成時点の情報であり、今後、銘柄の入替等が行われる場合があります。
銘柄スカウター米国株で上位3銘柄を分析
TSLA テスラ
テスラは、2003年設立のカリフォルニア州パロアルトに本社を置く垂直統合型サステナブルエネルギー企業である。電動モビリティ社会への移行を目指し電気自動車を開発・製造している。エネルギー発電用ソーラーパネルやソーラールーフ、住宅や公益を含む商業不動産向けの貯蔵ステーションのためのバッテリーを販売している。
出所：銘柄スカウター米国株
業績は？
2023年12月期の通期売上高は過去10年の最高を更新しており10期連続の増収。過去10年間では増収を繰り返している。
出所：銘柄スカウター米国株
アナリスト予想は？
通期業績のアナリスト予想コンセンサスは2024年の当期利益は減少だが2025年に増収増益となっている。直近の株価は過去1年間（＝52週間）の株価推移と比較して現在の株価がどの程度の水準にあるかを表す52週株価水準は24.4と低めで、アナリスト予想PER・PBRを基に算出した理論株価を上回る水準になっている。
売上高と当期利益のアナリスト予想コンセンサス
| 決算年 | 現在値 | 前期比 | |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万USD） | 2023（実績） | 96,773 | - |
| 2024（アナリスト予想） | 100,035 | 3.40％ | |
| 2025（アナリスト予想） | 117,881 | 17.80％ | |
| 当期利益（百万USD） | 2023（実績） | 14,999 | - |
| 2024（アナリスト予想） | 9,459 | -36.90％ | |
| 2025（アナリスト予想） | 13,591 | 43.70％ |
出所：銘柄スカウター米国株
投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。
COIN コインベース・グローバル
コインベース・グローバルは、2012年に設立された、米国における主要な暗号通貨交換プラットフォームである。個人投資家や機関投資家が暗号通貨経済に参入するための安全かつ規制に準拠した拠点となることを目指している。
出所：銘柄スカウター米国株
業績は？
2023年12月期の通期売上高は2期連続減収も、当期利益を見ると5四半期連続増益。
出所：銘柄スカウター米国株
出所：銘柄スカウター米国株
アナリスト予想は？
通期業績のアナリスト予想コンセンサスは2024年は増収増益となっているが、2025年の当期利益は減少となっている。直近の株価は過去1年間（＝52週間）の株価推移と比較して現在の株価がどの程度の水準にあるかを表す52週株価水準は83.2とかなり高めだが、アナリスト予想PER・PBRを基に算出した理論株価と比較すると割高な水準になっている。
売上高と当期利益のアナリスト予想コンセンサス
| 決算年 | 現在値 | 前期比 | |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万USD） | 2023（実績） | 3,108 | - |
| 2024（アナリスト予想） | 5,797 | 86.50％ | |
| 2025（アナリスト予想） | 6,270 | 8.20％ | |
| 当期利益（百万USD） | 2023（実績） | 95 | - |
| 2024（アナリスト予想） | 1,660 | 1650.00％ | |
| 2025（アナリスト予想） | 1,349 | -18.70％ |
出所：銘柄スカウター米国株
投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。
ROKU ロク
ロクは、米国の大手ストリーミング配信会社である。プラットフォームを通じて配信されたコンテンツの2022年の視聴時間は874億時間。社名を冠したオペレーティングシステムは、自社のハードウェアだけでなく、TCL、Onn、Hisenseといったメーカーのテレビやサウンドバーなどの提携ブランド商品にも搭載されている。収益は、広告、コンテンツの配信、ハードウエアの販売、OSライセンスの供与、サブスクリプションサービスの提供から生み出されている。
出所：銘柄スカウター米国株
業績は？
2023年12月期の通期売上高は過去9年の最高を更新しており8期連続増収。
出所：銘柄スカウター米国株
アナリスト予想は？
通期業績のアナリスト予想コンセンサスは2024年・2025年ともに増収増益となっている。直近の株価は過去1年間（＝52週間）の株価推移と比較して現在の株価がどの程度の水準にあるかを表す52週株価水準は2.4と低めで、アナリスト予想PER・PBRを基に算出した理論株価と比較するとかなり割安な水準になっている。
売上高と当期利益のアナリスト予想コンセンサス
| 決算年 | 現在値 | 前期比 | |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万USD） | 2023（実績） | 3,485 | - |
| 2024（アナリスト予想） | 3,933 | 12.90％ | |
| 2025（アナリスト予想） | 4,412 | 12.20％ | |
| 当期利益（百万USD） | 2023（実績） | -710 | - |
| 2024（アナリスト予想） | -252 | 64.50％ | |
| 2025（アナリスト予想） | -205 | 18.40％ |
出所：銘柄スカウター米国株
投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。
ARK社のオフィスをマネックスの米国株担当が訪問
ARK社は現在、フロリダ州のセント・ピーターズバーグにオフィスを構えています。
3Dプリンターで作成されたブルの像
今までのメディア掲載の記録
個室はなく、社員とすぐに話せる環境
リモート参加のメンバーも含めると20名ほどが出席。
チーフ・外国株コンサルタントの岡元（ハッチ）も飛び入り参加。
それぞれのアナリストが各自の担当分野においてマクロの経済データから個別企業の動向に至るまでの幅広いレポートを作成し持ち寄って、キャシー氏とディスカッションを行っていました。
基本的にはARK社が重視する5つのイノベーションプラットフォーム（人工知能、エネルギー貯蔵、ロボティクス、DNAシーケンシング、ブロックチェーン技術）に関するテーマが中心ですが、ビットコインの動向に関する議論の割合が多かったように思います。
先ほどご紹介したARKKのポートフォリオマネジャーによると、テスラ（TSLA）に最も注目しているとのこと。また、コインベース（COIN）も魅力的であると強調していました。
キャシー氏とハッチの対談の様子を後日YouTubeで公開します。お楽しみに。
