「米国株式アグレッシブ・ポートフォリオ（愛称：GeoMax）」は市場平均を大きく上回るリスクを取り、リターンの最大化を目指す投資信託です。市場平均より大きな値動きを示す銘柄群を厳選して集中投資を行う「パワー系投信」という新しいジャンルの投資信託です。
「米国株式アグレッシブ・ポートフォリオ（愛称：GeoMax）」とは？
※株式会社sustenキャピタル・マネジメントのYouTubeチャンネルにリンクします。
米国株式アグレッシブ・ポートフォリオ（愛称：ＧｅｏＭａｘ）
- 主として米国の金融商品取引所に上場している株式、米国株式を投資対象とする上場投資信託受益証券（ETF）に投資します。
- 投資効率（リスクあたりのリターンの大きさ）よりも長期的なリターンの最大化を優先して運用を行います。
- 複数の銘柄に分散投資する投資信託でありながら、成長性のある株式への個別銘柄投資に似た値動きで、ハイリスク・ハイリターンを目指すファンドです。
- 長期的なリターンの最大化を目的として、投資戦略（計量モデルを含む）の継続的な改良を行います。
- 為替ヘッジは行いません。
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ご注意
GeoMaxは、一般的な株式投資信託と比較して価格変動リスクが大きいため、株式の個別銘柄への投資経験がある等、リスク許容度の高い投資家向けの投資信託です。投資にあたっては、分散投資への配慮を含め、リスク資産への投資にかかる事項について十分にご留意ください。
株式投資に不慣れな投資家や、リスク許容度の低い投資家、効率的な運用や低リスクな商品をお求めのお客様にはおすすめしません。
アグレッシブな投資家のためのパワー系投信
パワー系投信とは、市場平均（インデックス）よりも高いリスクを許容し、長期的に高いリターンの獲得を目指す投資信託です。
一般的なアクティブファンドが投資効率を高めてインデックスを上回る運用を目指すのに対し、GeoMaxは投資効率よりもリターンの大きさを優先し、長期的なリターンの最大化のみを目指します。
※上記は、例示をもって理解を深めていただくことを目的とした概念図です。将来の市場動向、運用状況、成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
出所：株式会社sustenキャピタル・マネジメント提供資料
2023年9月に運用を開始して以降、日次の騰落率はS&P500指数に対して1.5倍以上の振れ幅を計測（ナスダック100指数に対しては1.3倍以上（※））しています。 市場全体の不調時にはインデックス投資よりも大きく下落しやすいですが、市場全体が好調時には、インデックス投資よりも大きく上昇しやすい傾向にあります。
NISAの1800万円（成長投資枠の上限は1200万円）という限られた非課税保有限度額の中で、長期的に獲得できるリターンを最大限に追求できるよう設計された、積極的な投資家のための投資信託です。
※sustenキャピタル・マネジメントの計算に基づくファンドの日次リターンのβ値。S&P500、ナスダック100ともにトータルリターン指数を使用。2025年5月31日現在。
出所：株式会社sustenキャピタル・マネジメント提供資料
期間：2002年12月末から2025年5月末
2002年12月末に100を投資した場合のシミュレーション。2002年12月末から2023年9月6日までは信託報酬控除後のバックテスト、2023年9月7日以降は実際の運用実績を使用。
バックテストは当投資戦略が実際に開始される時点（2023年9月）での運用方法を、そのまま上記期間において実施していたと仮定。当投資戦略は今後、継続的にその内容を改良する予定であり、将来においてはこのシミュレーションの前提条件と同一の運用方法を採用していない可能性があります。上記の数値は、過去の市場データの分析に基づくバックテスト（事後的なシミュレーション）の結果です。これらの数値は、実際の運用実績ではなく、あくまでも情報提供を目的としたものです。バックテストの結果は、実際の運用実績とは異なります。実際の運用においては、経済や市場状況等により、資料中に示された結果と同じ運用ができるとは限りません。
パワー系投信とは
次の2つの特徴〈①一般的なアクティブファンドのようにリスク（トラッキング・エラー）の大きさに制約を設けず、より高い長期的リターンの獲得を目指す。②デリバティブ取引をヘッジ目的以外に使用しない。〉を持つ投資信託のことを指します。価格変動率（変動リスク）が一般的なインデックス投資よりも大きい傾向を持つため、リスク許容度の低い方または想定投資期間が短い方には適していません。
リスクをいとわずハイリターンの実現を目指すファンド
進化する投資戦略
無期限化されたNISAの可能性を最大活用するには、長期で投資を継続することが大切です。
「GeoMax」は長期的に陳腐化しないよう、特定のセクターやテーマに固定的に投資せず、投信内で機動的に銘柄を入れ替えます（※）。
さらに継続的に戦略をバージョンアップしていくことで、長く保有していただけるように工夫しています。
※「GeoMax」は、 「マグニフィセント・セブン」等と称される大型ハイテク企業や、人気の高い業種・テーマに関連する企業（例：半導体関連）など、特定の銘柄群に固定的に投資することはありません。セクターやテーマ、時価総額の大きさに関係なく、常に長期的なリターンを最大化するために独自の視点で組入銘柄を見直しします。NISAで「GeoMax」を活用いただくことで、非課税のメリットを享受しながら、長期リターン最大化のための機動的な投資を実践していただくことが可能です。
出所：株式会社sustenキャピタル・マネジメント プレスリリース
「長期的なリターンの最大化」という変わらない目的
投資効率（リスクあたりのリターンの大きさ）よりも長期的なリターンの最大化を優先して運用を行います。
主に米国に上場する株式の中から、ハイリスク・ハイリターンな特性を持つ銘柄を厳選します。
投資戦略は今後の研究開発により進化しますが、GeoMaxの「長期的なリターンの最大化」という投資目的が変わることはありません。
投資戦略の継続的な改良
sustenキャピタル・マネジメント独自の投資戦略に基づき投資します。
投資戦略（計量モデルを含む）の継続的な改良を行うことで、「長期的なリターンの最大化」という変わらぬゴールを、より良い戦略で実現していくことを目指します。
コンセプトや投資戦略の詳細については、「米国株式アグレッシブ・ポートフォリオ」の専用サイト（株式会社sustenキャピタル・マネジメントのウェブサイトへ遷移します。）にてご覧いただけます。
sustenキャピタル・マネジメントとは
株式会社sustenキャピタル・マネジメントは『誰もが安心して暮らせるsustainableな社会の実現』というビジョンの下、2019年に設立されたクオンツ運用を手掛ける運用会社です。
「日本の資産運用サービスの高コスト体質」、「環境・福祉と金融システムの分断」といった2つの課題解決に向けた、家族や友人にすすめられる投資運用サービスの創出をミッションとしています。
2021年には資産運用の自動化サービスの提供を開始し、2024年からの新NISAにも完全対応する等、サービスのアップデートを継続しています。
当ファンドは2023年9月より運用を開始した同社初のお客様ご自身で買付が可能な投資信託であり、同社が得意とする計量運用に基づく投資戦略により、長期的なリターンの最大化を目指します。
出所：株式会社sustenキャピタル・マネジメント提供資料
NISA制度（成長投資枠）も利用できます
このたび取扱いを開始するファンドは、NISA制度の「成長投資枠」の対象ファンドです。
NISA制度の非課税の恩恵を受けながら資産形成を始めることができます。
| ファンド名 | 特定口座／ 一般口座 |
NISA | |
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| つみたて投資枠 | 成長投資枠 | ||
| 米国株式アグレッシブ・ポートフォリオ （愛称：GeoMax） |
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