利下げにより米国の不動産関連銘柄の業績が後押しされる可能性

不動産の購入にあたって住宅ローンを組む場合、金利の支払いが必要となります。米国では返済期間30年、全期間固定金利の「30年固定」の住宅ローンが一般的と言われており、利上げに伴い30年固定の住宅ローン金利も高水準で推移しています。金利上昇を受けて新築住宅の購入件数が減少するだけでなく、中古住宅についても過去に低金利で借りた住宅ローンを手放したくない利用者が売り出しを控える傾向にありました。
今後米国のインフレ鈍化が続きFRBが利下げを実施すれば、住宅ローンなどの不動産取得コストが抑えられることで不動産市況が活況となり、不動産関連銘柄の業績が後押しされる可能性があります。

長期的に業績好調な米国の不動産関連銘柄をスクリーニング

マネックス証券の銘柄情報分析ツール「銘柄スカウター米国株」の10年スクリーニングを使って、長期的に売上高を伸ばしている米国の不動産関連銘柄を抽出しました。具体的なスクリーニング条件および抽出された銘柄は以下のとおりです。

長期的に業績好調な米国の不動産関連銘柄の一部を分析

「銘柄スカウター米国株」の10年スクリーニングで抽出された銘柄の一部を分析します。

CSGP コスター・グループ

商業用不動産データおよびマーケットプレイス・リスティング・プラットフォームの大手プロバイダー。データ提供には、オフィス、小売、ホテルなど様々なサブセクターに関連する500万以上の商業用不動産に関する詳細な分析情報が含まれている。収益の80%以上はサブスクリプション形態である。

JLL ジョーンズ・ラング・ラサール

世界中の不動産所有者、居住者および投資家に、リース、不動産およびプロジェクト管理、キャピタルマーケットのアドバイザリーなど、幅広い不動産関連サービスを提供している。投資運用部門であるLaSalle Investment Managementは、様々な公的および私的不動産戦略で顧客の740億ドルを超える資金を運用している。

業績は？

2023年12月期の通期売上高は小幅ながら3期ぶりの減収となっている。2024/05/06に発表した2024年12月期1Qの売上高はアナリスト予想を6.4％上回り前年同期比で8.7％の増収、純利益はアナリスト予想を117.2％上回り黒字転換となっている。

今後の見通しは？

通期業績のアナリスト予想コンセンサスは2024年12月期・2025年12月期ともに増収増益となっている。52週株価水準は89.2と高めだが、アナリスト予想PER・PBRを基に算出した理論株価と比較すると妥当な株価水準であり、今後も上昇が期待できそう。

通期業績推移

売上高と当期利益のアナリスト予想コンセンサス

（出所）銘柄スカウター米国株

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RMR RMRグループ

不動産投資や不動産関連事業に投資するオルタナティブ資産運用会社である子会社を通じて事業を展開する持株会社。主な事業内容は、上場不動産投資信託（REIT）の運用、不動産関連事業会社の運用サービスの提供である。また、不動産証券ミューチュアル・ファンドや商業不動産金融会社にも運用サービスを提供している。

VTMX ベスタ・リアル・エステート

産業用ビルディングおよび流通センターの開発およびリース事業に特化するメキシコの不動産会社。多様な産業の特定のニーズを満たすオーダーメードの方法で工業団地を設計・建設、ビルド・トゥ・スーツ型の流通施設の開発などを行う。サービスの提供先は主に航空宇宙、自動車、食品・飲料、物流、医療機器、プラスチック産業など。

四半期業績の推移で直近の業績トレンドを確認可能

長期的な業績だけでなく3ヶ月ごとの四半期業績の推移も確認可能です。直近の業績トレンドを確認し、比較的短期間の株価動向予測にご活用ください。

配当も通期や四半期データを表示

最長で直近5期の年間配当、12四半期の配当履歴が表示されます。特に米国企業は株主還元姿勢が鮮明で、四半期ごとに配当を出す企業が多いことで知られています。インカムゲインを主眼とした投資スタイルのお客様にも便利にご活用いただけます。

過去10年の業績をスクリーニングできる「10年スクリーニング」

「10年スクリーニング」では過去10年間の増収回数や増益回数、過去10年間の平均増収率や平均増益率、過去10年間の平均利益率など過去10年間の業績を対象にしたスクリーニングが実施できます。ぜひ長期的な成長銘柄を発見し、投資成果につなげていただければと思います。

決算スケジュールで決算発表予定日を確認

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